這并非遠(yuǎn)洋地產(chǎn)今年以來(lái)的第一筆融資行為，在此之前遠(yuǎn)洋就曾有過(guò)兩筆不同形式的融資。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 曹萍 在望京地王萬(wàn)和公館低調(diào)入市熱銷(xiāo)的同時(shí)，遠(yuǎn)洋也在尋求著一筆融資，以期謀得更多的發(fā)展籌碼。這些資金的補(bǔ)充，將在一定程度上優(yōu)化遠(yuǎn)洋地產(chǎn)目前的債務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　6億貸款

　　6月15日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，公司于當(dāng)天訂立一份融資協(xié)議。據(jù)此，遠(yuǎn)洋將獲得由多家銀行組成的財(cái)團(tuán)提供的本金額約6億美元的3年定期貸款融資。

　　據(jù)悉，該筆6億美元的貸款將包括不同的幣種。

　　根據(jù)遠(yuǎn)洋的規(guī)劃，這筆融資將用于現(xiàn)有定期貸款的再融資及撥付本集團(tuán)的一般營(yíng)運(yùn)資金需求，其中，一般運(yùn)營(yíng)資金需求就包括遠(yuǎn)洋在國(guó)內(nèi)的任意房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

　　此外，該筆融資還有其他方面的要求。

　　根據(jù)融資協(xié)議，若中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司及南豐集團(tuán)合起來(lái)不再是遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的股東或不再實(shí)際持有不少于遠(yuǎn)洋地產(chǎn)已發(fā)行股本的30%；或者中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司或南豐集團(tuán)都并非遠(yuǎn)洋的的單一最大股東時(shí)，該項(xiàng)融資即構(gòu)成一項(xiàng)違約事件。

　　若發(fā)生違約事件后，貸款人可以宣布即時(shí)取消該融資；或宣布未償還貸款連同應(yīng)計(jì)利息及所有其他應(yīng)計(jì)或未償還款項(xiàng)的全部或任何部份即時(shí)到期應(yīng)付等。

　　事實(shí)上，在遠(yuǎn)洋正式發(fā)布該消息之前的6月7日，就有消息人士透露稱(chēng)，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)正在尋求一筆總計(jì)相當(dāng)于5億美元的貸款，分別為美元、港元和人民幣貸款。貸款期限為三年，總利率利差500個(gè)點(diǎn)。

　　消息指，此次承貸行包括中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、匯豐控股及恒生銀行。而中國(guó)銀行、匯豐控股將提供人民幣貸款。

　　對(duì)于該銀團(tuán)貸款的獲得，有分析師稱(chēng)，6億美元的貸款在一定程度上可以緩解遠(yuǎn)洋今年到期的短期負(fù)債壓力。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年遠(yuǎn)洋需要償還的到期短期債為145億元，截止2011年底，遠(yuǎn)洋現(xiàn)金資源共計(jì)約人民幣124.17億元。

　　融資2012

　　實(shí)際上，這并非遠(yuǎn)洋地產(chǎn)今年以來(lái)的第一筆融資行為，在此之前遠(yuǎn)洋就曾有過(guò)兩筆不同形式的融資。

　　今年1月6日，遠(yuǎn)洋宣布與太古地產(chǎn)認(rèn)購(gòu)協(xié)議。據(jù)此協(xié)議，太古地產(chǎn)將向雙方合營(yíng)公司

　　--乾林中國(guó)控股有限公司撥付2.3億美元，以用來(lái)支付成都大慈寺項(xiàng)目應(yīng)付而未付的土地款及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)資金。

　　在太古墊資太古成都的基礎(chǔ)上，合營(yíng)公司乾林中國(guó)同意按每股面值1.00美元分別向太古成都及穎源配發(fā)80股新股份及18股新股份。此次融資后，太古地產(chǎn)在成都項(xiàng)目中的權(quán)益將由之前的50%增至81%，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)在其中的股權(quán)占比將縮減為19%。

　　不過(guò)，太古地產(chǎn)同時(shí)向遠(yuǎn)洋地產(chǎn)授予了認(rèn)購(gòu)期權(quán)，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)可以在太古地產(chǎn)增持項(xiàng)目權(quán)益后一年內(nèi)，有權(quán)按照10%利息向太古地產(chǎn)回購(gòu)股份，最終恢復(fù)其在合營(yíng)公司50%的股權(quán)。

　　對(duì)于這樣的融資方式，遠(yuǎn)洋方面解釋?zhuān)瓤墒购蠣I(yíng)公司從太古取得資金而遠(yuǎn)洋無(wú)須即時(shí)出資，同時(shí)容許遠(yuǎn)洋透過(guò)購(gòu)回期權(quán)股份而恢復(fù)于合營(yíng)公司之50%股權(quán)。

　　遠(yuǎn)洋首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)沈培英稱(chēng)，這樣一筆融資是為了給未來(lái)資金流預(yù)留更多空間，而遠(yuǎn)洋必須在12個(gè)月認(rèn)購(gòu)期內(nèi)購(gòu)回項(xiàng)目期權(quán)股份。

　　而太古地產(chǎn)高層在今年1月18日也曾表示，中國(guó)內(nèi)地房企比較難找到美元貸款，而成都項(xiàng)目是一定要使用美元或港元進(jìn)行投資的支付，那么作為香港公司的太古地產(chǎn)，比較容易拿到港幣和美元。

　　之后的4月28日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)間接全資附屬公司北京萬(wàn)洋以1.41億元的代價(jià)將北京CBDZ13地塊合營(yíng)公司20%股權(quán)轉(zhuǎn)售給國(guó)壽。完成出售事宜后，合營(yíng)公司將由國(guó)壽投資、中國(guó)人壽資產(chǎn)管理及北京萬(wàn)洋分別擁有71%、19%及10%。

　　該筆出售事件完成后，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)累計(jì)獲得收益約2100萬(wàn)元，對(duì)于所得款項(xiàng)的凈額，遠(yuǎn)洋擬作為一般運(yùn)營(yíng)資金。

　　遠(yuǎn)洋地產(chǎn)認(rèn)為，出售事項(xiàng)容許本集團(tuán)調(diào)配資源至集團(tuán)擁有控制權(quán)益的其他項(xiàng)目，集團(tuán)透過(guò)出售事項(xiàng)亦可在現(xiàn)有其他項(xiàng)目中更妥善分配資源。

　　除此之外，據(jù)遠(yuǎn)洋地產(chǎn)副總經(jīng)理李振宇透露，遠(yuǎn)洋計(jì)劃在今年內(nèi)推出一只人民幣房地產(chǎn)基金，規(guī)?？赡茉?0億元左右，將投資范圍廣泛的房地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　通過(guò)這些資本市場(chǎng)的動(dòng)作，遠(yuǎn)洋獲得了更多的現(xiàn)金儲(chǔ)備，而隨著下半年萬(wàn)和公館的熱銷(xiāo)及未來(lái)幾個(gè)月更多項(xiàng)目的集中推售，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)資金得到優(yōu)化。