高盛案的眾多版本和因由，卻證實(shí)了潛伏的關(guān)鍵人物佩萊格里尼的這一段“傳奇故事”。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 陳小麗 繼“隱瞞門(mén)”后，“欺詐門(mén)”再度令自稱“客戶利益第一”的高盛名譽(yù)掃地。在美國(guó)證交所提起民事訴訟4天后，高盛欺詐案中的潛伏關(guān)鍵人物保羅·佩萊格里尼浮出水面。

　　2007年，在全球大部分對(duì)沖基金損失慘重時(shí)，來(lái)自華爾街的對(duì)沖基金經(jīng)理佩萊格里尼卻為保爾森公司的對(duì)沖基金賺得150億美元的高額利潤(rùn)，佩萊格里尼一戰(zhàn)成名，名揚(yáng)全球。

　　欺詐門(mén)

　　隨著“高盛詐騙風(fēng)暴”愈演愈烈。4月19日，《華爾街日?qǐng)?bào)》曝出保羅·佩萊格里尼，這位53歲的意大利人因?qū)€美國(guó)樓市為保爾森公司贏得200億美元，為自己賺取1.75億美元。

　　在上周五（4月16日），被譽(yù)為華爾街賺錢(qián)高手的高盛因涉嫌在金融衍生品交易中欺詐投資者，遭遇美國(guó)證券交易委員會(huì)提起民事訴訟，證交所嚴(yán)厲指控：保爾森對(duì)沖基金公司2007年向高盛支付約1500萬(wàn)美元，讓其設(shè)計(jì)并銷售一種基于次貸業(yè)務(wù)的抵押擔(dān)保債券(CDO)。在交易中，高盛未向投資者披露保爾森對(duì)沖基金公司對(duì)該產(chǎn)品做空的“關(guān)鍵性信息”。

　　美國(guó)證交所在遞交給紐約南區(qū)地方法院的長(zhǎng)達(dá)22頁(yè)的起訴文件中指出，要求法院剝奪高盛和法布里斯·圖爾的非法獲利并追加處罰，起訴文件稱高盛副總裁圖爾參與設(shè)計(jì)了這一產(chǎn)品，準(zhǔn)備了相關(guān)營(yíng)銷材料并直接與投資者溝通，圖爾明白保爾森公司隱藏著賣空利益，并知道該公司在交易過(guò)程中的角色，誤導(dǎo)客戶漁利。

　　一個(gè)不為人知的秘密是，在保爾森公司與高盛“同謀”的合作中，曾任保爾森公司的共同基金經(jīng)理和董事總經(jīng)理的佩萊格里尼就接洽過(guò)被告高盛副總裁法布里斯·圖爾，并有了后來(lái)的故事，保爾森對(duì)沖基金公司因準(zhǔn)確判斷美國(guó)房市泡沫破滅而大賺一筆。

　　不過(guò)，美國(guó)證交所尚未對(duì)保爾森公司和佩萊格里尼提起指控。已犯眾怒的高盛則在4月18日再次聲明否認(rèn)涉嫌欺詐，解釋其“沒(méi)有義務(wù)”向金融產(chǎn)品買(mǎi)賣雙方交代對(duì)方身份，并正試圖努力降低丑聞給其聲譽(yù)帶來(lái)的負(fù)面影響。

　　值得注意的是，高盛案的眾多版本和因由，卻證實(shí)了潛伏的關(guān)鍵人物佩萊格里尼的這一段“傳奇故事”。

　　佩萊格里尼的傳奇

　　在20世紀(jì)80年代中期，佩萊格里尼前往紐約華爾街，最初在拉扎德兄弟公司擔(dān)任水平中游的投資人，嘗試過(guò)幾次風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　2004年，處于失業(yè)狀態(tài)的佩萊格里尼憑借老相識(shí)的面子在金融機(jī)構(gòu)保爾森公司找到一份對(duì)沖基金經(jīng)理的工作；次年，佩萊格里尼賣空次貸產(chǎn)品無(wú)功而返，以平倉(cāng)告終。

　　在2006年，佩萊格里尼幫助保爾森公司下了一個(gè)巨額賭注——做空次貸，找到華爾街?jǐn)?shù)家金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)立基于次貸的抵押擔(dān)保債券(CDO)供保爾森公司購(gòu)買(mǎi)，以在次貸貶值或斷供時(shí)牟利。

　　同年5月，佩萊格里尼新成立了保爾森信用機(jī)會(huì)基金I和保爾森信用機(jī)會(huì)基金II兩只基金產(chǎn)品，專門(mén)進(jìn)行次貸產(chǎn)品的做空交易，并在2007年的次貸危機(jī)中，為保爾森公司的對(duì)沖基金收獲了150億美元的高額利潤(rùn)，為自己賺了1.75億美元獎(jiǎng)金。

　　從次貸危機(jī)爆發(fā)開(kāi)始，佩萊格里尼的投資有如神助，把握住了市場(chǎng)的每一次機(jī)會(huì)，讓業(yè)界瞠目結(jié)舌。2008年，盡管標(biāo)普500指數(shù)在這一年下跌38%，佩萊格里尼卻通過(guò)賣空金融機(jī)構(gòu)股票，使得保爾森公司旗下的兩個(gè)信用機(jī)會(huì)基金獲得了18%和16%的投資收益。

　　隨后，佩萊格里尼自立門(mén)戶，成立了“P平方資本管理公司”PSQR來(lái)管理他的私人財(cái)產(chǎn)。2008年的4月份，佩萊格里尼再次下了另一個(gè)賭注，在PSQR公司賣空ETF，并在2008年底美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債利率處于低谷時(shí)將ETF空頭平倉(cāng)，這使PSQR在從2008年4月到12月的9個(gè)月間賺得52.4%的收益率。

　　雖然在次貸危機(jī)和由此衍化出的金融危機(jī)中收獲豐厚，但最終因理念的分歧，佩萊格里尼于2009年選擇離開(kāi)保爾森公司，經(jīng)營(yíng)創(chuàng)辦自己的對(duì)沖基金。