華遠地產(chǎn)相關(guān)股東已將價值6.5億元的凈資產(chǎn)全部上繳給SST幸福，地產(chǎn)大鱷回歸資本市場6年的艱辛與期盼，即將要劃上圓滿的句號。

　　一條地產(chǎn)大鱷回歸資本市場的6年，即將要劃上圓滿的句號了。自新華遠集團2001年成立，任志強就一直在謀劃著公司的上市之路，尋求一個合適的殼資源將其旗下子公司華遠地產(chǎn)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)整體上市，無疑是擺在他面前最好的一條路。通過SST幸福，華遠地產(chǎn)順利實現(xiàn)了借殼上市的夢想。

　　自去年2月起，圍繞華遠地產(chǎn)借殼SST幸福，名流投資、名流置業(yè)、華遠地產(chǎn)三方上演了一出情節(jié)跌宕起伏的資本運作大戲，由于任志強的業(yè)界號召力，引來觀者云集。

　　相中SST幸福

　　對于一直謀劃上市的華遠地產(chǎn)來說，當初遇到幸福實業(yè)這個“人去殼空”的好資源，無疑是一次機會。

　　據(jù)知情人士透露，通過中信證券牽線，2006年8、9月份華遠地產(chǎn)開始和幸福實業(yè)接觸，10月份即簽署合作意向。10月23日，幸福實業(yè)以“將于近期公布股改暨資產(chǎn)重組相關(guān)文件”為由宣布停牌。

　　去年2月13日，SST幸福與名流投資、華遠地產(chǎn)共同簽署了《資產(chǎn)負債整體轉(zhuǎn)讓暨新增股份換股吸收合并協(xié)議書》。根據(jù)該協(xié)議，幸福實業(yè)的全部資產(chǎn)與負債作價4000萬元整體出售給名流投資或其指定的其他企業(yè)，所有職工也由名流投資接管，華遠地產(chǎn)給名流投資2200萬股的幸福實業(yè)股份補償；華遠地產(chǎn)以0.767股換幸福實業(yè)1股的比例換股，并入主幸福實業(yè)。

　　幸福實業(yè)稱公司將以新增股份換股的方式吸收合并華遠地產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)將由鋁材生產(chǎn)和電力服務(wù)變更為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，合并完成后公司將申請變更名稱為“華遠地產(chǎn)股份有限公司”。

　　公告顯示，華遠地產(chǎn)入主后，其第一大股東華遠集團將占有幸福實業(yè)40.55%的股份，第二大股東，也就是管理層與員工持股的華遠浩利占有8.75%的股份，幸福實業(yè)原流通股與非流通股股東共占約26%的股份，其他股份由名流投資與華遠地產(chǎn)另外兩個股東占有。協(xié)議生效90日后，協(xié)議方完成資產(chǎn)交割。

　　值得注意的是，公告中特意提及幸福實業(yè)的股權(quán)分置方案將與此次交易同步實施、互為條件。正是通過這項約定保證了殼資源的干凈，讓華遠地產(chǎn)敢于快速進入。

　　受阻與破繭

　　好事多磨，正當任志強為上市事宜殫精竭慮之時，華遠地產(chǎn)借殼SST幸福計劃卻意外受阻。

　　知情人士稱，華遠與幸福的協(xié)議雖然很快就被SST幸福臨時股東大會審議通過，卻仍需經(jīng)中國證監(jiān)會核準。然而，此后卻一直靜默無聲，直到半年之后的9月28日，中國證監(jiān)會上市公司重大重組審核委員會才開始審核該方案。

　　2007年10月，SST幸福發(fā)布公告稱，華遠地產(chǎn)資產(chǎn)重組方案因定價方式遭發(fā)改委否決，不予放行。

　　華遠地產(chǎn)上市的前景由此蒙上了一層陰影。

　　雖然遇阻，但在地產(chǎn)的資本屬性越來越明顯的背景下，任志強并未放棄華遠集團的夢想。他表示：“華遠地產(chǎn)不會放棄上市計劃。”

　　華遠借殼上市之路注定曲折，然而任志強的堅定與執(zhí)著卻又讓我們重新看到華遠地產(chǎn)最終實現(xiàn)上市夢想的曙光。

　　果然，一個多月后證監(jiān)會就傳出消息，華遠地產(chǎn)重組SST幸福獲批準，上市獲得成功。峰回路轉(zhuǎn)，華遠終于完成驚險一躍?？啾M甘來的華遠地產(chǎn)董事長任志強在博客上感慨：“好事多磨，終有出頭之日。”

　　實質(zhì)進展

　　SST幸福1月31日公告稱，公司擬發(fā)6.53億股吸并華遠地產(chǎn)一事已獲證監(jiān)會批準核準。幸福實業(yè)向北京市華遠集團公司、北京華遠浩利投資股份有限公司、北京首創(chuàng)陽光房地產(chǎn)有限責任公司、北京京泰投資管理中心、北京市華遠國際旅游有限公司發(fā)行不超過65300.9126萬股的人民幣普通股換股吸收合并華遠地產(chǎn)。至此，華遠地產(chǎn)重組SST幸福已進入定向增發(fā)的實質(zhì)階段。

　　SST幸福重組是將資產(chǎn)重組和股改同時進行的，即將原有主業(yè)和人員全部剝離，經(jīng)過調(diào)整，華遠地產(chǎn)成為SST幸福的實際控制者，而房地產(chǎn)業(yè)務(wù)成為SST幸福的主營業(yè)務(wù)。此前，SST幸福已經(jīng)兩度易主，但一直未能實質(zhì)性改善公司經(jīng)營狀況，經(jīng)此一役，SST幸福將集中資源發(fā)力房地產(chǎn)。

　　中信證券分析師王德勇曾表示，華遠地產(chǎn)重組SST幸福將分為股改、招股、定向增發(fā)和資產(chǎn)注入四個步驟。

　　根據(jù)股改承諾，華遠地產(chǎn)入主SST幸福之后，2007年度將實現(xiàn)凈利潤不低于2.96億元，2008年度實現(xiàn)3.9億元，即2007年、2008年的每股收益分別為0.3814元和0.5012元。

　　近日，華遠地產(chǎn)借殼SST幸福上市又取得了新的進展，其相關(guān)股東已將價值6.5億元的凈資產(chǎn)全部上繳給SST幸福。

　　SST幸福4月30日公告稱，北京市華遠集團公司等五家原華遠地產(chǎn)股東也已向公司新增繳納股本653009126元，出資方式為原華遠地產(chǎn)截至2008年3月31日的全部凈資產(chǎn)。除華遠地產(chǎn)參股的北京建華置地有限公司、北京嘉里華遠房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、北京華遠房地產(chǎn)經(jīng)紀有限公司因系中外合資企業(yè)，其股權(quán)過戶手續(xù)尚在辦理中外，華遠地產(chǎn)其余控、參股公司的股權(quán)過戶手續(xù)均已辦理完畢。

　　另外，公司所持有的潛江市盛興包裝制品有限公司45%的股權(quán)、有湖北幸福鋁材有限公司99%的股權(quán)及潛江華明電力有限公司99.92%的股權(quán)，分別轉(zhuǎn)讓給了潛江市宏源實業(yè)有限公司和湖北名流累托石科技股份有限公司；此外，公司已與湖北美標制冷系統(tǒng)有限公司簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司將持有荊州市商業(yè)銀行5.78%的股份(2200萬股)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給美標制冷的相關(guān)法律手續(xù)正在辦理之中。

　　至此，任志強開啟了資本市場的大門，華遠地成功借道SST幸福這一干凈的殼資源，向上市邁入更為堅定的一步，長達6年之久的夢想即將最終實現(xiàn)。