郭廣昌旗下的復星國際(0656.HK)昨日開始首次公開募股(IPO)的路演，該公司計劃發(fā)行12.5億股股票，發(fā)行價格區(qū)間為6.48港元-8.68港元，如果上限定價并超額配售，此次IPO融資額籌資最多將達到124.78億港元。公司計劃7月16日在香港上市。

　　昨在新加坡巡回推介

　　據新華海外財經報道，復星國際此次計劃發(fā)行12.5億股股票，相當于其擴大后總股本的20%左右；每股發(fā)行指導價在6.48港元-8.68港元之間。依據超額配售權條款，復星國際可額外發(fā)行1.875億股股票，使此次融資總額增至124.78億港元，流通股票總量將提高至擴大后股本的22.3%。

　　據悉，復星國際IPO巡回推介已于周一在新加坡開始，股票定于7月16日在香港交易所主板市場上市。

　　初步募股說明書顯示，該公司計劃將IPO所得資金的約一半用于在鋼材、藥品、零售和金融服務行業(yè)進行投資和可能的收購。公司還將用部分資金償還11.4億美元的銀行貸款。

　　“中東股神”參與認購

　　據悉，有11位策略投資者各自認購了2000萬美元復星國際股票，如果按照發(fā)行價區(qū)間的最高端定價，這些投資者認購的股份約占擬發(fā)行股份的16%。

　　這些投資者中有幾位香港房地產大亨，他們通過各自的私人企業(yè)進行了認購，包括：長江實業(yè)主席李嘉誠、恒基地產主席李兆基、新鴻基地產的郭氏家族和華人置業(yè)主席劉鑾雄。

　　策略投資者還包括新加坡政府投資公司、中國太平洋保險集團和中國人壽集團。上述認購的股份在復星國際上市后有6個月的鎖定期。

　　另據報道，有中東股神之稱的沙特王子阿瓦伊德將斥資約3億美元(約23.4億港元)通過國際配售途徑認購該股。

　　今年收益有望回升

　　一名知情人士表示，復星國際此次IPO指導價區(qū)間基于2008年預期每股收益的市盈率為15.6至20.2倍。這一估值與已在香港上市的同類公司中信泰富(0267.HK)相當，后者基于2008年預期每股收益的市盈率為17.8倍。

　　初步募股說明書顯示，該公司去年凈利潤由2005年的人民幣13.6億元降至人民幣10.1億元，降幅近25%，主要原因是旗下藥品業(yè)務利潤受非經常性損失和營運成本上升影響大幅降低。預計今年收益有望回升至人民幣21.5億元。

　　分析師預計，受高利潤率的中厚板材產量增加20%和主要地產開發(fā)項目完工推動，復星國際今年收益將出現(xiàn)增長。

　　復星國際的業(yè)務包括地產、零售、鋼鐵和藥品，旗下復星集團共有100多家公司，是復星醫(yī)藥、海翔藥業(yè)、豫園商城等多家內地上市公司的第一大股東，還擁有H股上市公司上海復地(2337.HK)及招金礦業(yè)(1818.HK)，并參股數家上市公司。目前，復星旗下的德邦證券內地IPO正在緊鑼密鼓地進行，而上海復地(2337.HK)回歸A股也在緊張準備中。