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收購和記港陸 泛海40億港幣融資或為并購貸款

來源: [ 觀點網(wǎng) ]      時間: 14-09-30 01:24

此次擬向香港本地金融機構申請貸款的BVI公司泛??毓蓢H,最近一次出鏡即是和記港陸的收購。

  觀點網(wǎng) 在高調宣布收購李嘉誠旗下和記港陸一個月后,泛??毓傻氖召彺笥嬎坪跤辛藢嵸|性進展。

  9月27日,泛??毓晒煞萦邢薰景l(fā)布公告,稱董事會已經(jīng)同意其為下屬公司一筆40億港幣貸款提供擔保。

  公告透露,泛??毓扇Y附屬公司泛??毓?香港)有限公司(以下簡稱“泛海香港”)在英屬維爾京群島全資設立的泛??毓蓢H有限公司(以下簡稱“泛??毓蓢H”),根據(jù)經(jīng)營發(fā)展需要,擬向香港本地金融機構申請不超過40億港元的貸款。泛??毓蓴M為該項貸款提供擔保。

  本次融資方泛??毓蓢H由泛??毓扇Y附屬公司泛海香港在英屬維爾京群島于2014年6月12日全資設立。截至2014年6月30日,該公司尚未開展經(jīng)營活動。而該BVI公司正是早前收購和記港陸的主體。

  40億并購貸款?

  關于40億港幣的具體投向,泛??毓晒彩聞湛偙O(jiān)王國林回應觀點新媒體稱,“以本次擔保公告的內容為準”。

  公告指出,本次申請融資將進一步拓展泛??毓蓢H的業(yè)務能力,以實現(xiàn)公司搭建海外發(fā)展平臺、整合海外資產(chǎn)的目的,對于加速推進本公司海外發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。

  值得注意的是,此次擬向香港本地金融機構申請貸款的BVI公司泛海控股國際,最近一次出鏡即是和記港陸的收購事項。

  泛??毓?月12日發(fā)布公告稱,擬透過附屬公司泛??毓蓢H以近40億港元價格,收購和記港陸逾七成股權,出讓人為亞洲首富李嘉誠控股的和記黃埔旗下兩間全資附屬公司。

  當時公告顯示,泛??毓蓢H擬出資不少于35.56億港元(相當于每股0.5556港元)但不多于38.3億港元(相當于每股0.5984港元)價格,收購和黃兩附屬公司合計持有的和記港陸71.36%股權。彼時相關各方已簽署諒解備忘錄,公告稱正就合作事宜進行洽商。

  公告還稱,泛??毓梢延诤炇饌渫洰斎找员酒毙问较騼杉页鲎尫街Ц豆灿?.99億港元保證金。同時,自簽署備忘錄之日期開始,泛??毓上碛袑Υ舜魏陀浉坳懝蓹嗍召彽莫毤覚嗬?。

  不過,在該筆收購交易事項曝光之初,即有市場人士疑慮,在經(jīng)歷了民生證券的并購、中信泰富的增資擴股等后,泛??毓纱舜问召徍陀浉坳懝蓹嗍欠裼谐渥阗Y金。

  而王國林就曾回應稱,泛??毓蓪Y金有統(tǒng)籌考慮,在加大銷售力度的同時,加強與銀行、信托公司等金融機構的合作,并積極拓展海外投融資渠道,通過多方融資為公司經(jīng)營發(fā)展提供堅實資金保障。其稱,收購資金主要來源于自籌和并購貸款。

  因此,是次BVI公司的40億港幣貸款公告一出,即有分析人士指出,該筆貸款與此前的收購事項主體為同一離岸公司平臺,二者關聯(lián)性很高。該筆貸款融資用于和記港陸的并購資金可能性極大。

  泛海港股資本局

  一些收購細節(jié)顯示,目前泛海控股對于收購和記港陸極為上心。

  據(jù)了解,收購消息公告后。在簽署諒解備忘錄當日,泛海控股除向賣家支付10億港幣保證金外,和記港陸亦將向股東派發(fā)不少于17億港元中期股息,相當于每股0.2港元。而是次派息則由泛海控股買單,相當于將交易的每股收購價增至0.7556至0.7984港元。

  根據(jù)和記港陸2013年年報顯示,該公司主要的資產(chǎn)是位于上海的港陸廣場與港陸黃浦中心,年收入8840萬港元,較2012年的8780萬港元略有上漲,兩棟物業(yè)出租率高達90%,屬于成熟的CBD項目。

  和記港陸披露,截至去年底,每股資產(chǎn)凈值0.68港元,按收購價下限計算,溢價10%。

  不過,市場分析認為,泛海控股收購和記港陸,并不是完全看中其具體的物業(yè)資產(chǎn),而應該是有更大的海外金融和資本布局。

  泛海控股董事長韓曉生接受媒體采訪時曾透露:“公司從年初開始便在香港市場尋找合適的殼資源,但并不單單停留在買殼這么簡單的層面。”

  他介紹,當時列的三個篩選條件是:資產(chǎn)負債干凈、有較好的過往業(yè)績、“娘家”應有正面的市場背景且與泛海門當戶對。所以,其最后才相中李嘉誠先生麾下的和記港陸。他稱未來和記港陸將成為泛海在香港的橋頭堡。

  一位接近泛??毓傻娜耸糠治稣J為:“未來和記港陸有望成為泛海進行國際化運營的重要跳板,其部分優(yōu)質資產(chǎn)都有可能整合進入該公司,并與泛??毓善煜碌牡禺a(chǎn)、金融資產(chǎn)相呼應。泛海控股將由此成為橫跨三大板塊、兩大資本市場的國際化企業(yè)。”

  亦有分析師指出,泛??毓赏ㄟ^收購取得香港上市地位除了可以幫助地產(chǎn)業(yè)務海外發(fā)債融資外,還可以延伸更多券商、信托、投行等泛金融業(yè)務。

發(fā)稿:見習編輯 王靜審校:勞蓉蓉

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