收購南國置業(yè)后，水電地產(chǎn)擁有了自己專屬的融資平臺和上市窗口，將進一步拓展水電地產(chǎn)資本運作的空間和融資渠道。

　　觀點網(wǎng)訊：5月7日，中國水電建設(shè)集團房地產(chǎn)有限公司對武漢南國置業(yè)股份有限公司的要約收購塵埃落定。本次要約收購的股份種類為無限售條件股份，數(shù)量為1.10億股，要約收購價格為每股7.70元，該價格較要約收購報告書摘要公告前30個交易日，南國置業(yè)股票每日加權(quán)平均價格的算術(shù)平均值6.6281元溢價16.17%。要約收購期限共計30個自然日，期限自2014年5月9日至2014年6月7日。

　　當日，武漢南國置業(yè)股份有限公司發(fā)布關(guān)于中國水電建設(shè)集團房地產(chǎn)有限公司實施部分要約收購的公告，中國水電亦公布《武漢南國置業(yè)股份有限公司要約收購報告書》。

　　報告透露，本次要約收購的股份數(shù)量為1.10億股。要約期滿后，若預(yù)受要約股份的數(shù)量少于或等于收購人預(yù)定收購數(shù)量，則收購人按照收購要約約定的條件購買被股東預(yù)受的股份；預(yù)受要約股份的數(shù)量超過收購數(shù)量時，收購人按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。不足一股的余股的處理將按照中登公司深圳分公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中零碎股處理方法處理。

　　本次要約收購為向南國置業(yè)全體流通股股東發(fā)出的部分要約收購，可以申報預(yù)受要約的股份為不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利限制情形的股票。

　　報告稱，2014年2月26日，中國水電地產(chǎn)和許曉明簽署《關(guān)于預(yù)先接受收購要約的協(xié)議》，許曉明承諾在中國水電地產(chǎn)發(fā)布的要約收購報告書載明的要約收購期限內(nèi)，以其持有的南國置業(yè)全部無限售條件的股份(共計約9965.28萬股)按照法律法規(guī)規(guī)定的方式，不可撤銷的預(yù)先接受中國水電地產(chǎn)的收購要約，且在要約收購期限內(nèi)不會撤回其對要約的接受。

　　本次要約收購所需最高金額為8.47億元，收購人已將1.69億元(即要約收購所需最高金額的20%)存入中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司指定賬戶，作為本次要約收購的履約保證金。

　　報告稱，本次要約收購資金完全來源于收購人自有資金，未直接或間接來源于南國置業(yè)，也不存在利用本次收購股份向銀行等金融機構(gòu)質(zhì)押取得融資的情形。

　　關(guān)于本次要約收購的目的，中國水電稱一方面通過對南國置業(yè)的要約收購，可使水電地產(chǎn)實現(xiàn)規(guī)模、效益的快速擴張，符合中國電建為水電地產(chǎn)制定的發(fā)展戰(zhàn)略。水電地產(chǎn)目前以住宅產(chǎn)品開發(fā)為主，南國置業(yè)以商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)運營為主，已形成成熟的商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、運營模式，恰好與公司形成優(yōu)勢互補。通過對南國置業(yè)的收購，可以充分整合公司和南國置業(yè)的資源，實現(xiàn)業(yè)務(wù)有機整合，符合水電地產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。

　　另外，通過收購南國置業(yè)擁有獨立的上市平臺后，水電地產(chǎn)的品牌可在一個公開的、市場認可的平臺上進一步拓展，有利于進一步在市場上彰顯“水電地產(chǎn)”的品牌效應(yīng)。

　　同時，收購南國置業(yè)后，水電地產(chǎn)擁有了自己專屬的融資平臺和上市窗口，將進一步拓展水電地產(chǎn)資本運作的空間和融資渠道。同時，通過上市公司運作，也可反過來促進水電地產(chǎn)治理結(jié)構(gòu)的改善，提升水電地產(chǎn)的商業(yè)運營的水平。利用上市公司平臺吸納、整合高端人才，也為水電地產(chǎn)未來的人力整合工作奠定了基礎(chǔ)，促進水電地產(chǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

　　同業(yè)競爭方面，水電地產(chǎn)稱其目前仍然主要從事住宅類房地產(chǎn)開發(fā)，南國置業(yè)則仍然主要從事商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)與運營。因此，收購人與南國置業(yè)之間仍然不存在直接的競爭關(guān)系。

　　截至2013年12月31日，水電地產(chǎn)直接持有南國置業(yè)7.95%的股份，另通過全資子公司新天地公司間接持有南國置業(yè)21.62%的股份，直接和間接合計持有南國置業(yè)29.57%的股份。截至要約收購報告書簽署之日，水電地產(chǎn)仍通過控制南國置業(yè)董事會和其第一大股東許曉明先生放棄部分表決權(quán)的方式，實際控制南國置業(yè)。

　　水電地產(chǎn)稱本次收購僅為進一步增加對南國置業(yè)的持股數(shù)量而開展，不改變本公司對南國置業(yè)的實際控制