截至發(fā)布此公告止，建議新票據(jù)發(fā)行的金額、條款及條件仍有待決定。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：路勁基建有限公司于9月11在港交所發(fā)布融資公告稱，擬透過其全資附屬公司Road King Infrastructure Finance Limited進(jìn)行新票據(jù)的國(guó)際發(fā)售。

　　根據(jù)公告，路勁建議發(fā)行以美元計(jì)值于2017年到期的新票據(jù)，而建議新票據(jù)發(fā)行的定價(jià)會(huì)基于匯豐、星展銀行及摩根大通進(jìn)行的招購定價(jià)程序而定。但截至發(fā)布此公告止，建議新票據(jù)發(fā)行的金額、條款及條件仍有待決定。

　　關(guān)于新票據(jù)的用途，路勁表示，將用作償還現(xiàn)有債務(wù)，包括但不限于2007年定息票據(jù)及投資路勁房地產(chǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)。

　　另于同日，標(biāo)普對(duì)路勁此次發(fā)債授予“BB-”的長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)和“cnBB”的長(zhǎng)期大中華區(qū)信用體系評(píng)級(jí)，穆迪則給該項(xiàng)債券授予B1評(píng)級(jí)。

　　對(duì)于授予路勁“BB-”的長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)和“cnBB”的長(zhǎng)期大中華區(qū)信用體系評(píng)級(jí)，標(biāo)普稱，主要是反映了該公司在中國(guó)周期性和競(jìng)爭(zhēng)激烈的住宅房地產(chǎn)市場(chǎng)內(nèi)的波動(dòng)性表現(xiàn)、與類似評(píng)級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比疲弱的盈利能力以及該公司“激進(jìn)”的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　標(biāo)普還認(rèn)為，路勁的財(cái)務(wù)實(shí)力可能無法在未來十二個(gè)月內(nèi)復(fù)蘇，因其疲弱的盈利能力將抵消房地產(chǎn)銷售的改善勢(shì)頭。

　　此外，穆迪也表示，如果路勁大舉舉債購地或未能將利息覆蓋率維持在2.0倍以上或債務(wù)對(duì)總資本比率低于60%，路勁的評(píng)級(jí)則可能會(huì)承受下調(diào)壓力。