　　銀行上浮首套房貸利率的舉動是無可厚非的。眾所周知，各家銀行通過前幾年的重組改制，已經(jīng)從國家專業(yè)銀行或其它不規(guī)范的銀行蛻變?yōu)橥耆袌鲆饬x的商業(yè)銀行，在遵守國家法律法規(guī)和市場游戲規(guī)則的前提下，講求經(jīng)營效益，追求利潤最大化，乃是其第一要務(wù)。

　　何況，目前各銀行利率上浮的幅度并不算大，與國家規(guī)定的上限相去較遠(yuǎn)，民間借貸的利率水平更無法與之比擬，完全可以為當(dāng)前的市場所接受，當(dāng)屬銀行正常的經(jīng)營行為，不是什么“缺乏有力監(jiān)管和道德約束”的肆意放縱，更與“一味追求利潤”的問題毫不相干，相反卻是銀行依據(jù)市場經(jīng)營環(huán)境，順應(yīng)中央調(diào)控政策所做出的一種明智選擇。

　　這是因?yàn)殂y行籌資成本上升。隨著央行適度從緊貨幣政策的實(shí)施，存款加息已處于上升通道之中，資金緊張是各家銀行面臨的普遍狀況，加之目前資金市場實(shí)際利率水平高，所以銀行在其系統(tǒng)內(nèi)也有上調(diào)利率水平的需求，再考慮增加自身利潤等因素，適當(dāng)上浮首貸利率幾乎是銀行一種本能的反映。

　　當(dāng)前銀行流動性不足的問題也比較突出。幾年來央行為收回過多的社會流動性，多次提高銀行存款準(zhǔn)備金率，致使存款準(zhǔn)備金率處于歷史最高位，從而大大壓縮了銀行資金運(yùn)作的空間，一方面要保障已經(jīng)承諾貸款項(xiàng)目的資金供應(yīng)，另一方面又要為新營銷的優(yōu)質(zhì)客戶投放貸款，加之籌資難度加大，目前銀行資金經(jīng)營比較艱難，在這種情況下通過適當(dāng)上浮利率減少房貸投入不失為一種好的經(jīng)營策略。

　　同時(shí)也是適時(shí)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)的需要。據(jù)各銀行2011年中期業(yè)績報(bào)告的數(shù)據(jù)，14家上市銀行中，大部分銀行上半年個(gè)人住房貸款占個(gè)人貸款總額比重均不低于60%。一方面銀行個(gè)人房貸占比偏大，另一方面房地產(chǎn)市場每況日下前景難測，因此，減少房貸投放規(guī)模，進(jìn)行積極的貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，或許是銀行防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

　　銀行上浮首套房貸利率，是不是打擊了部分民生需求？任何商品價(jià)格的變動，都會引起交易雙方利益的重新分配，作為資金價(jià)格的利率也不例外，關(guān)鍵要看利率調(diào)整后是否對社會上大多數(shù)的老百姓有利。

　　當(dāng)前，房價(jià)一直在高位運(yùn)行，致使85%以上的人根本買不起房子，利率即使不上浮，大多數(shù)普通百姓也不可能貸款買房。

　　換句話說，利率是否浮動以及浮動多少，對普通百姓來說已經(jīng)沒有任何意義了。這樣看來所謂“打擊了部分民生需求”的言論，就顯得非常勉強(qiáng)了。

　　如果從另一個(gè)角度看，通過上浮房貸利率提高當(dāng)前購房人的成本，必然進(jìn)一步降低購房人的意愿，促使開發(fā)商降低房價(jià)，隨著房價(jià)下降幅度的逐步放大，就會增加大多數(shù)人購房的機(jī)會。

　　或者說，只有房價(jià)降下來大多數(shù)普通百姓才能買得起房。此時(shí)低房價(jià)節(jié)約的費(fèi)用已經(jīng)遠(yuǎn)大于利率上浮帶來的成本支出，其中的是非曲直明眼人一看就清楚。一言以蔽之，當(dāng)前的高房價(jià)才是打擊民生需求的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

　　應(yīng)當(dāng)看到，銀行上浮首套房貸利率是銀行經(jīng)營策略和經(jīng)營行為的調(diào)整和改變，這既是中央宏觀調(diào)控的結(jié)果，也成為中央利用市場力量繼續(xù)加大宏觀調(diào)控力度的手段。

　　無論銀行上浮房貸利率的本意如何，但在客觀上進(jìn)一步打擊了開發(fā)商堅(jiān)持不降房價(jià)的信心，促進(jìn)嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策向縱深發(fā)展，完全體現(xiàn)出中央宏觀調(diào)控的政策意圖。

　　方宗翰觀點(diǎn)新媒體專欄作者