央行救市與股市風(fēng)口，融資似乎不再是難題，資本逐利本性無法回避，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該怎樣作出清晰判斷。

　　本次城市觀點論壇中國行杭州圓桌的主題：重回4000點股市熱與房企融資窗口。

　　主持嘉賓：世聯(lián)行首席技術(shù)官黎振偉先生

　　圓桌嘉賓：著名財經(jīng)專家、財政部財政科學(xué)研究所原所長賈康先生；綠城集團(tuán)執(zhí)行總經(jīng)理、藍(lán)城集團(tuán)執(zhí)行總裁傅林江先生；景瑞地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司常務(wù)副總裁楊鐵軍先生；萊茵達(dá)置業(yè)股份有限公司總裁陶椿女士；濱江集團(tuán)副總經(jīng)理朱立東先生；碧桂園集團(tuán)浙江區(qū)域總裁歐陽寶坤先生。

　　有請黎振偉先生，為我們開啟今天這場城市觀點論壇中國行杭州圓桌之二，時間是40分鐘，謝謝。

　　黎振偉：謝謝各位！真的很難得，已經(jīng)到了最后環(huán)節(jié)了，我看在座還是高朋滿座，大家還是很期待這場對話！的確，這場對話，嘉賓都是蠻重頭的，我數(shù)了一下六位嘉賓里面有一位金融專家，五位上市公司的高管，很多還是總經(jīng)理。因為講到金融，上市公司肯定是很有經(jīng)驗。房地產(chǎn)的確是中國當(dāng)今最熱心的行業(yè)，最值得關(guān)注的。但是去年房地產(chǎn)行業(yè)似乎遇到了很大的困難，我剛才看到數(shù)字，14年前三季度144家上市房企總負(fù)債達(dá)到了2.66萬億，有33家房企已經(jīng)超過了80%的紅線，14年上半年148家滬深上市房企的利潤十二年來首度下跌。這些數(shù)字都給我們帶了嚴(yán)重的感覺。來到杭州探討金融很有意思，我來自廣州，廣州和杭州不太一樣。杭州誕生了很多優(yōu)秀的企業(yè)，也誕生了很多市場的問題。因為我發(fā)現(xiàn)每次市場，萬科首先在杭州降價。這里面很有意思，這里面肯定跟金融有關(guān)，也跟市場有關(guān)。

　　我們這次的題目是關(guān)于重回4000點，股市熱與房企融資窗口。的確，我看到中國關(guān)注政策、市場、產(chǎn)品，這一點杭州很有特點。今天我們要關(guān)注金融、互聯(lián)網(wǎng)+、服務(wù)與運營。在杭州，這個中國最美麗的城市，還有互聯(lián)網(wǎng)中國的創(chuàng)新高地，如何面對市場的變化，一定是從地產(chǎn)金融開始的。2015年中國如何進(jìn)入長牛，如何保持我們的地位呢？

　　首先是賈所長，15年一個330政策，一個下行，似乎又讓我們回到了溫暖的政策。但我認(rèn)為國家不會它這么快的回到過去。廣州也一樣，我們南沙已經(jīng)光盤了，但我覺得不會那么簡單回到過去。我剛才關(guān)注賈所長你聽到了金融、財稅的政策，還不斷在改進(jìn)，那在改革過程中，將對我們這個行業(yè)有哪些直接的影響呢？我們企業(yè)將如何做到積極應(yīng)對的措施呢？千萬不要被當(dāng)前這種暫時好的情況給迷惑了，你剛才講的比較多的是政策。因為大家很關(guān)心你的房產(chǎn)稅。

　　賈康：企業(yè)關(guān)心的，如果您最后說的是房產(chǎn)稅，因為它是透明的過程，什么時候進(jìn)入了立法程序再說。您說的金融方面，金融改革的信號前所未有的信息化。今年“兩會”上政策說我們存款利率的放開，最后的臨門一腳，上午的通關(guān)要做。我覺得前面中國保險的新政要推出，后面的觀察，是不長。目前這個時間段，既然總理不說的話，最大的可能性就是如期推出。后面跟著的是一大批中小銀行，包括社區(qū)銀行、農(nóng)村銀行，因為它有村保險制，就在自己的社區(qū)，就在鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行都可以放貸款，金融產(chǎn)品就多樣化。這樣的發(fā)展形式，我覺得前所未有的信息。

　　跟著來說，這樣金融多樣化競爭的發(fā)展會對房地產(chǎn)有怎樣的作用呢？我覺得是看好的作用，因為大家要比拼個性化、多樣化，同樣也需要更多的多樣化的金融方面的支持。剛才您還關(guān)心股市？

　　黎振偉：對，股市給上市企業(yè)帶來的利好，也有一些風(fēng)險。

　　賈康：股市有一些財富效應(yīng)和托升景氣的作用。但當(dāng)前的股市，管理部門希望把它引成慢牛，而股市自己動起來往往是瘋牛的作用?，F(xiàn)在新開戶以前是800萬，現(xiàn)在有1000萬，絕大多數(shù)是年輕人，沒有股市經(jīng)驗，過去沒有在股市里面的一些辛酸體驗，現(xiàn)在聽說進(jìn)入股市會賺錢，一擁而入?，F(xiàn)在這些散戶進(jìn)入股市，它只是起了烘托因素，但并沒有改變股市的總體作用。就是機(jī)構(gòu)的排名在哪里？我們認(rèn)為股市現(xiàn)在的表現(xiàn)，如果從牛的概念來說，有政策牛，有改革牛，有資金牛，因為我們的降息降準(zhǔn)還在演變。往往一個消息帶來一個板塊，“一帶一路”很大板塊在走，另外一個消息來了，另外一個板塊在走，但沒有任何一個機(jī)構(gòu)的研究在表明這個板塊有經(jīng)濟(jì)支撐牛。如果基本規(guī)律里面，同時考慮現(xiàn)在出現(xiàn)牛市之后，必須前瞻性防范風(fēng)險了。這樣情況下，管理部門顯然釋放了一下信號，但不能把股市的熱情一下子澆滅。各種情況綜合下來看，其實不是慢牛，不是牛市，也不是熊市，是猴市，劇烈振蕩，上串下跳。我聽說只要沒踩準(zhǔn)板塊，只要看指數(shù)上升，自己也沒有賺錢，只看到別人賺兩三倍，還是要有理性。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎，一定不要借錢炒股。政策方面應(yīng)該還是有一定的引導(dǎo)，但政策不是萬能，如果缺少基本面的支撐，眼下到中期如何恢復(fù)基本面方面的支撐，這不是幾天能出來的效果。這是我比較直率的談一談。

　　黎振偉：謝謝！我覺得賈所長說的時候的觀點，和臺上的觀點更直接。謝謝！我覺得三點：是房產(chǎn)稅，大家可以稍微慢一點，起碼家里手里有多少房子不用擔(dān)心要交稅了；第二，金融政策空前緊張，剛才和劉力博士，現(xiàn)在不進(jìn)入金融的不知道，所以，我們還不能夠簡單的看好，不要掉以輕心，房企還是要做好基本功，對未來市場有一個更加穩(wěn)重的對待。

　　下面五位管理人都是上市公司，有兩家是深圳上市，三位是香港上市。首先有請綠城集團(tuán)的傅林江傅總。我今天去了麗江看了你們的項目，我覺得真的做得很好。但你們做的項目那么細(xì)，但是如果不解決金融和資金財務(wù)的問題，也是問題。所以，我看了以后真的希望綠城這個牌子千萬不要倒，但在這個轉(zhuǎn)型當(dāng)中，我們?nèi)绾斡肿龊糜肿鲩L，因為最近有很多關(guān)于你們的消息，我們真的擔(dān)心牌子。接下來，綠城這個產(chǎn)品如何在金融當(dāng)中找到自己的投資定位。

　　傅林江：你剛才講的這個問題的落地點，尤其是養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展當(dāng)中，確實存在金融和地產(chǎn)結(jié)合的問題。最近，我們也在和幾大保險公司正在探索養(yǎng)老地產(chǎn)的問題，目前正在商討當(dāng)中。這個問題就是我們在理念發(fā)展當(dāng)中重點考慮的問題?，F(xiàn)在我們的養(yǎng)老地產(chǎn)是屬于地產(chǎn)養(yǎng)老化的模式，而并不是養(yǎng)老地產(chǎn)化的模式。也就是說目前我們的養(yǎng)老產(chǎn)品還是銷售地產(chǎn)，開了以后涉老的內(nèi)容以及軟服務(wù)的配套，對我們老年做了一些健康、運動護(hù)理，居家照顧，以及社區(qū)部分的結(jié)合。這些軟服務(wù)配套上去之后，為主要考慮的是老年費用的問題。我們想請保險基金和老年費用支付進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。

　　第二方面，我們將通過社區(qū)金融，社區(qū)金融與養(yǎng)老金之間的結(jié)合，將金融進(jìn)入產(chǎn)品社區(qū)的理財，以及所有理念的服務(wù)之間建立良好的關(guān)系?；旧鲜沁@樣的考慮。

　　黎振偉：這是綠城在新的發(fā)展方向上和金融上的考慮，不僅是好產(chǎn)品但負(fù)債高。謝謝您，希望您可以給大家一些好的經(jīng)驗，因為你們的經(jīng)驗非常難得。第二位嘉賓來自上海，景瑞地產(chǎn)執(zhí)行董事兼常務(wù)副總裁楊鐵軍，我看你的企業(yè)從上海到杭州，在香港上市，你們是坐擁兩個金融中心，上海和杭州。你們的金融很有優(yōu)勢，這個優(yōu)勢如何帶動您的金融發(fā)展？這跟你們的金融運作有沒有關(guān)系？包括這次的金融4000點，估計帶來很多的利好。大家也很關(guān)注。

　　楊鐵軍：謝謝黎總！景瑞一直是深根長三角的企業(yè)，我們是在上海成立的，是93年成立的，也是房地產(chǎn)的老兵。我們雖然生根長三角，但上三角這些城市，我們對杭州一直在關(guān)注，一直在關(guān)心。我們是杭州的新兵，在場都是杭州的大鱷，我們篩懷著一種學(xué)習(xí)的心態(tài)來到杭州。現(xiàn)在我們在杭州有幾個項目，確實剛剛李總提到了快魚，因為我們的杭州發(fā)展速度比較快，因為景瑞是快周轉(zhuǎn)的企業(yè)，景瑞在杭州的幾個項目都是比較快的。這和景瑞的內(nèi)在運營邏輯也是相關(guān)。說老實話，景瑞和很多的行業(yè)龍頭來講，我們實力還是有差距。所以，我們希望通過自己的效率提升把自己的規(guī)模做上去，把自己的利潤做大。應(yīng)該說我們在杭州學(xué)到了杭州，也有一些體會，確實杭州這個市場的節(jié)奏，如果把握不好的話，還是要吃虧的，從前面嘉賓的分享就可以看到。但整體帶講景瑞的發(fā)展還是不錯的。

　　回到剛剛說的話題企業(yè)和金融的結(jié)合，我想從房地產(chǎn)過往二十年的發(fā)展來看，房地產(chǎn)本身的金融屬性非常強(qiáng)，其實，房地產(chǎn)企業(yè)某種是玩金融的，過去玩得好都是在這些方面有深刻體會。景瑞上市以后，我們在所有金融工具的使用和探索上做了很多的嘗試，我們也感覺整個金融平臺尤其是香港的金融平臺對我們的發(fā)展很有幫助。但未來除了這些屬性之外，還要有一些新的做法?，F(xiàn)在所有的房企都有一些焦慮，這個焦慮源于很多東西在改變。比如說房地產(chǎn)的利潤率在集體下滑，用一句時髦的話說可能是在朝新常態(tài)走。毛利潤水平降到20%，凈利潤水平可能是10%左右。但另一方面，土地的成本和政府運營成本方面沒有改變，不知道其他怎么樣，我們土地運營結(jié)轉(zhuǎn)成本已經(jīng)翻了一番。前段時間，我看國外的一個研究，整個土地運營成本在不斷上升。另外，金融成本在里面非常高。

　　金融成本分為兩塊，一個是顯性的利率，無論是金融機(jī)構(gòu)還是信托，其實還有一些隱性的成本，不知道大家有沒有算帳，其實這塊收入占的房地產(chǎn)收入非常高。頭尾的風(fēng)險都是房地產(chǎn)承擔(dān)，但參與分配是一個非常弱勢的群體。所以，這是不符合市場邏輯的，在這里面，房地產(chǎn)企業(yè)怎么去改變這種狀態(tài)，或者說改變賊個行業(yè)的生態(tài)，我覺得這是非常重要的話題。所以，現(xiàn)在很多房地產(chǎn)公司想輕資產(chǎn)，想做轉(zhuǎn)型，想做跨界，都是來自這些方面。但不管怎么樣，房地產(chǎn)企業(yè)做升級和產(chǎn)業(yè)的延伸是可以的，但如果要做深入的轉(zhuǎn)型還是蘊(yùn)含很多風(fēng)險。我想在這個里面，房地產(chǎn)企業(yè)可以更多的從金融的邏輯上怎么樣參與調(diào)整整個生態(tài)的事項當(dāng)中去，大家一起改變這個生態(tài)，我覺得這才是我們應(yīng)該追求的重要的點。

　　黎振偉：謝謝楊總！作為上市公司，我想講金融生態(tài)，它肯定是最深刻的，股票好不好，還有成本。另外，講政策方面，賈所長和房協(xié)的領(lǐng)導(dǎo)也都在，我今天和同事交流。其實，從銷售角度已經(jīng)感受到了，但房價、地價還在上升，如果這時候企業(yè)不控制無底的欲望，可能會導(dǎo)致地價繼續(xù)上漲。所以，房企要理性的面對這個問題。另外，我發(fā)現(xiàn)去年庫存很大。

　　下一位嘉賓來自萊茵達(dá)置業(yè)的陶椿陶總，堅持立足長三角，高鐵、高速公路二三線城市布局。你們有一些什么樣的考慮？如何融資？你們有什么好的對策。

　　陶椿：黎總，您得到的信息還是我們前幾年的信息，現(xiàn)在我們正在積極的轉(zhuǎn)型。我非常喜歡這句話，現(xiàn)在是最好的時代也是最壞的時代。所謂“最好的時代”，我認(rèn)為是資本、金融、企業(yè)，作為萊茵達(dá)非常幸運，我們通過十幾年前通過借款的形式占了一片天，我們和資本基本上是無縫連接，我們至少可以勇敢的活下來。同時這又是最好的時代，特別作為上市房企，我們也面臨非常尷尬的局面，第一是所有的信息都必須要披露，所以剛才您講的戰(zhàn)略，我們的確的確是長三角二三線的戰(zhàn)略，確實一些二三線城市人口沒有增量，經(jīng)濟(jì)沒有爆發(fā)性，制造業(yè)沒有復(fù)蘇，所以這些城市的去庫存的壓力非常大。我經(jīng)常說，杭州這樣的城市，比如說像景瑞這種快魚的模式，甚至很多房企的架架模式（音），在二三線城市是不可能的。所以，作為房企的轉(zhuǎn)型是非常困難的。

　　另外，作為上市公司來講，必須要把信息披露出來，所以很難取舍。如果調(diào)價格，利潤肯定是無法保證的。但如果堅守了，也許你的財務(wù)成本又居高不下，所以我覺得作為房企公司來說，確實是非常痛苦的事情。作為萊茵達(dá)置業(yè)來講，我們也是積極突圍。作為金融，向大家匯報一下，我們也在積極對接海外市場，我們和濱江集團(tuán)希望走出去，關(guān)注海外的房地產(chǎn)市場，包括資本市場。第二，我們也積極的轉(zhuǎn)型，現(xiàn)在我們提出的戰(zhàn)略是一體兩翼，以房地產(chǎn)為主業(yè)，同時向文化和體育產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍。同時希望向各位大佬學(xué)習(xí)，以房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)為核心，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，擁抱大健康，擁抱環(huán)保、節(jié)能領(lǐng)域。但是，我覺得這些跟房地產(chǎn)主業(yè)比，其實確實專心并不是那么容易的。轉(zhuǎn)型和跨界其實還是兩個概念，要跨界整合，我覺得我們還要不斷的努力。我也希望得到大家的進(jìn)一步關(guān)注。謝謝！

　　黎振偉：陶總，我剛才應(yīng)該問了你們當(dāng)時的上市也是很好的組合，你們十幾年前已經(jīng)走了這條路，這條讓你面臨的房地產(chǎn)向文化大地產(chǎn)轉(zhuǎn)型，新的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入，確實是房企未來發(fā)展的重要方向。我們期待萊茵達(dá)置業(yè)的發(fā)展！下一家公司是最新的，來之濱江集團(tuán)的副總經(jīng)理朱立東朱總。我看到朱總他們公司去年成交達(dá)到157億，創(chuàng)最高年份，大家都很難，你們最高。我想知道你們公司怎么實現(xiàn)它呢？是否跟金融轉(zhuǎn)型、企業(yè)轉(zhuǎn)型相關(guān)呢？

　　朱立東：像黎老師講的，去年我們整個公司銷售157個億，跟大企業(yè)無法相比，但跟我們自己比是非常大的進(jìn)步。這跟轉(zhuǎn)型沒有太大的關(guān)系，跟我們的架構(gòu)轉(zhuǎn)型有關(guān)系。過去我們主要是在杭州，這幾年我們帶杭州以外的紹興、上虞、金華、衢州、千島湖，區(qū)域大了，項目多了，可售的面積多了，銷售就上去了。

　　第二，經(jīng)過這么多年的經(jīng)營，企業(yè)的品牌、業(yè)主的口碑、開發(fā)運營的把控、成本的管控也形成了自己的優(yōu)勢。在房地產(chǎn)下行的大背景下，以前的一些非房地產(chǎn)企業(yè)或者非房地產(chǎn)專業(yè)開發(fā)的企業(yè)，在這樣的大背景下碰到困難了，帶整個開發(fā)營造、銷售、成本控制就需要有更專業(yè)的公司對他們進(jìn)行服務(wù)的類型，所以我們從前年開始，進(jìn)行商業(yè)待建，所以說我們在這樣銷售額里面，我們也有待建了幾個開發(fā)的項目，幫助銷售以后，有了這樣的銷售業(yè)績。

　　黎振偉：占你們的比例是多少？

　　朱立東：股權(quán)比例我們自己是70%，合作是30%。如果是待建的，可能占整個里面的20%左右。

　　黎振偉：我剛才跟朱總探討一個問題，您是上市公司，不需要一定的買地建房。有這么好的待建能力，營銷能力，通過市場融資的屈打，如何對很多資金不足的開發(fā)商解決呢？其實現(xiàn)在的開發(fā)商有很多的方式可以創(chuàng)新，而且我覺得今天的房地產(chǎn)量已經(jīng)擺在這里了，我覺得真的足夠了。接下來是怎么把質(zhì)做好，把服務(wù)做好。當(dāng)然資金不夠，怎么辦呢？通過這種合作，做好做優(yōu)。剛才朱總說不容易，因為很多房地產(chǎn)商不是什么都可以做，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)時代是互聯(lián)互通。就像綠城早期的待建也是非常充分的，有很好的事中和管理。

　　最后一位嘉賓是老鄉(xiāng)，來自廣東碧桂園集團(tuán)浙江區(qū)域總歐陽寶坤。我發(fā)現(xiàn)歐陽總已經(jīng)來杭州，也在適應(yīng)當(dāng)?shù)氐氖袌?，但畢竟的?yōu)勢還是在于經(jīng)營，在于和金融的結(jié)合。我們也看到平安保險入股了碧桂園，很多人都說是不是又缺錢了，其實關(guān)于這個事，碧桂園有很多的解釋，這一點的解釋是在金融上創(chuàng)新。歐陽總，您從如何做金融的角度看待這個問題？

　　歐陽寶坤：最近有一個信息，就是平安成為碧桂園的第二大股東。我覺得，這不是轉(zhuǎn)型的問題，是金融和房地產(chǎn)更好的結(jié)合，平安有有自身的優(yōu)勢，碧桂園有自己的優(yōu)勢，這是我們的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。完全不能解釋為碧桂園缺錢，碧桂園至今不缺錢。

　　我們和平安的合作，它成為我們的第二大股東，因為我們有互相看上對方的一些地方。比如說中國平安的保險，它的保險從業(yè)員有幾十萬人在全國各地分布，而我們的業(yè)主超過一百萬戶，所以在這方面，從數(shù)量上就可以看出，比如說我們從銷售手段上，我們可以互相利用互相的資源共享。其實我們是一個上市公司，去年做到1200億的銷售，跟我們的金融創(chuàng)新確實有莫大的關(guān)系。因為我們在國內(nèi)除了傳統(tǒng)的融資手段之外，這個已經(jīng)滿足企業(yè)的發(fā)展需求。所以，我們自己也摸查一下看自己的金融創(chuàng)新手段有多少，除了傳統(tǒng)的手段，我們有十幾二十種的金融創(chuàng)新手段，包括剛才說的房地產(chǎn)資金。我們金融創(chuàng)新只有兩種，一個是為企業(yè)提供低成本的金融成本，第二是為了更好的金融創(chuàng)新。在金融方面，平安和我們合作，我們已經(jīng)合作了幾年，今年是高峰，我們也一直在探討。希望今后可以和大家繼續(xù)合作！

　　黎振偉：我想房地產(chǎn)要做大，一個是自身的市場，還有一個真的要靠金融。因為金融太重要了！最后，我想賈康所長幫我們點評一下，做一個總結(jié)。因為一個企業(yè)家，一個金融家，我們怎么看？

　　賈康：這里向在座的企業(yè)家和各位更多請教，自己從研究的角度談?wù)劤醪降目捶?。比如前面幾位圓桌討論的企業(yè)家，他們的發(fā)言里面有共性也有個性，各有特色，有自己強(qiáng)調(diào)的著眼點，以及自己企業(yè)已經(jīng)形成的戰(zhàn)略、策略，是連接在一起的，有可能不一定是金融。在金融方面，我覺得是不是有兩個概念：第一，金融如何和商業(yè)性的金融對接。像我前面說的，已經(jīng)迫于眉睫，亟待突破，它已經(jīng)有聲有色，也代表激烈競爭一定會升級。在這樣多樣化的商業(yè)信息，如何和企業(yè)以及企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略對接呢？除了常規(guī)手段之外，我個人覺得創(chuàng)新了一個像金融工程的手段，有可以找一些專家，可以打造一個金融工程，金融工程概念是利用所有金融知識、清算手段、模型數(shù)理等等，就是最適合企業(yè)發(fā)展的模式，有時候復(fù)雜一點，比如說基金，有如何專業(yè)化設(shè)計的要點，我覺得企業(yè)可以利用外腦，為自己企業(yè)量身定制。以后專業(yè)性的金融發(fā)展也不排除低端的創(chuàng)新，我們很難預(yù)測對接草根銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融等如何進(jìn)一步的對接。第二個概念叫政策性金融，政策性金融現(xiàn)在前所未有的信息化，兩次經(jīng)濟(jì)工作會議都在關(guān)注，現(xiàn)在正面肯定政策性金融和開發(fā)性金融，現(xiàn)在又下發(fā)了如何改革性的文件，它的政策完全可以用到政策性金融。比如說有些企業(yè)本身是房地產(chǎn)企業(yè)，它地緣熱泵的先進(jìn)技術(shù)，綠色、低碳，節(jié)能發(fā)展。有它對應(yīng)到分布式能源，這時候政策性金融就進(jìn)去了。過去是政策貼息，政策性擔(dān)保，現(xiàn)在更豐富一點。開發(fā)性金融給你支持，稅收方面給你支持，都是可以的。還有一個概念就是企業(yè)更有雄心壯志，往外發(fā)展，“一帶一路”的政策性金融支持更可以對企業(yè)加以幫助。

　　黎振偉：謝謝！我感受到現(xiàn)在盡管4000點，但企業(yè)家并沒有頭腦發(fā)熱，沒有追尋這個時間點，而是認(rèn)真在思考企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，而且在創(chuàng)新。當(dāng)然賈康所長給我們提出了更大的視覺，如何和金融結(jié)合，在更廣闊的領(lǐng)域和經(jīng)營和金融的結(jié)合，當(dāng)然在杭州，還要和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)不僅是開放思維，還有互聯(lián)互通。謝謝各位，我們論壇到這里，

　　主持人：非常感謝各位臺上嘉賓的精彩觀點！請嘉賓留步，請工作人員邀請其他嘉賓上臺，我們一起合影留念，謝謝！在場的各位來賓，親愛的朋友們，上午的論壇議程到此結(jié)束，感謝大家的熱情參與！謝謝！