花樣年擬發(fā)行的美元高級無抵押票據(jù)額度為2.5億美元，5年期、年利率13.75%。

　　觀點網(wǎng)訊：9月25日，穆迪投資者服務(wù)公司決定向花樣年擬發(fā)行的美元高級無抵押票據(jù)授予最終的B2高級無抵押債務(wù)評級。

　　與此同時，穆迪還維持花樣年的B1公司家族評級和B2高級無抵押債務(wù)評級，評級展望為穩(wěn)定。

　　穆迪表示，對此次債務(wù)的最終評級確認了在2012年9月19日授予的暫行(P)B2評級。有關(guān)債券發(fā)行的最終條款和條件符合穆迪預(yù)期。

　　9月20日，花樣年曾公告，該公司及附屬公司擔保人已就發(fā)行于2017年到期的2.5億美元、年利率13.75%的優(yōu)先票據(jù)與美林、瑞銀及工銀國際訂立購買協(xié)議。票據(jù)發(fā)售價將為票據(jù)本金額的99.472%。

　　花樣年表示，公司有意動用所得款項凈額為現(xiàn)有及新物業(yè)項目撥資(包括建筑成本及地價)、為集團現(xiàn)有債務(wù)進行再融資以及用作一般公司用途。

　　穆迪分析師鄒吉明在9月19日表示，新美元票據(jù)的發(fā)行將會增強花樣年的融資能力和債務(wù)到期日狀況，以便管理其房地產(chǎn)開發(fā)項目及其預(yù)售房地產(chǎn)的交付。

　　此外，另一家評級機構(gòu)標普也于9月19日發(fā)布報告稱，授予花樣年擬發(fā)行的優(yōu)先無擔保美元債券“B+”債務(wù)評級和“cnBB-”的大中華區(qū)信用評級體系債務(wù)評級。

　　標普認為，該評級反映了該行的預(yù)期，花樣年由債務(wù)融資支持的擴張將較之前更加激進以及公司銷售執(zhí)行上的不確定性，同時也反映了花樣年業(yè)務(wù)擴張帶來的執(zhí)行風(fēng)險。花樣年在開發(fā)高端住宅項目上的有限經(jīng)驗，以及益發(fā)激進的擴張勢頭，也限制其評級。