相關(guān)票息僅為4%，成本低，而40%的轉(zhuǎn)股溢價比率較高，對股東、債券持有人及公司均為最佳方案。

　　觀點網(wǎng)訊：4月25晚，雅居樂發(fā)布3月通訊報告稱，公司第一季度實現(xiàn)合約銷售金額約為94億元人民幣，合約銷售面積約為72萬平方米，同比分別增長62%及34%。

　　報告顯示，截止3月底，雅居樂在土地儲備面積約為3351萬平方米，預(yù)計今年竣工面積為352萬平方米。

　　其中，珠三角地區(qū)擁有土地面積約1387萬平方米，預(yù)計今年竣工面積約161萬平方米；粵東地區(qū)擁有土地面積近400萬平方米，預(yù)計今年竣工約39萬平方米；長三角地區(qū)擁有土地面積215萬平方米。預(yù)計今年竣工約12萬平方米；華西地區(qū)擁有土地面積191萬平方米，預(yù)計今年竣工約20萬平方米；海南擁有土地面積約970萬平方米，預(yù)計今年竣工120萬平方米；東北及華北分別擁有土地面積約為112萬平方米、75萬平方米。

　　報告還稱，雅居樂對各項融資方案做過比較后，從取得備用現(xiàn)金的角度考慮，認為發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券是目前各種金融工具中最為合適的做法。相關(guān)票息僅為4%，成本低，而40%的轉(zhuǎn)股溢價，是自2008年以來，亞洲同業(yè)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券交易中溢價比率最高的，無論對股東、債券持有人以及公司均為最佳方案。

　　據(jù)了解，4月7日，雅居樂宣布已就建議發(fā)行2016年到期5億美元4%可換股債券，與經(jīng)辦人渣打銀行、摩根士丹利、匯豐、巴克萊銀行及蘇格蘭皇家銀行香港分行訂立認購協(xié)議。數(shù)個雅居樂的子公司將共同擔保該債券，該債券票息4%，每半年派息一次。該債券將于2016年4月到期，不過債券持有人有權(quán)在2014年4月要求雅居樂贖回債券。雅居樂計劃將發(fā)債所籌資金用于潛在土地收購和一般營運資金用途。

　　在公司未來的業(yè)務(wù)增長方面，雅居樂表示，公司將繼續(xù)以大型綜合性住宅物業(yè)開發(fā)為主，輔以酒店營運及物業(yè)投資業(yè)務(wù)，分散經(jīng)營風險。此外，除了繼續(xù)強化現(xiàn)有項目所在地區(qū)的業(yè)務(wù)，公司將會積極審慎地擴張，并尋找不同的新機遇，將雅居樂品牌擴展到更多具發(fā)展?jié)摿Φ某鞘屑暗貐^(qū)，以加大市場占有率。