
“上市房企目前進(jìn)行配股無非有兩個目的,一是債務(wù),二是買地。”
合景泰富地產(chǎn)去港上市即將滿兩年,但這兩年中,合景泰富沒有進(jìn)行任何增發(fā)、配股或發(fā)債等動作以從資本市場融資。但在臨近上市兩周年之際,合景泰富的最新配股計劃終于出臺。
配股融資
6月30日,有外媒報道稱合景泰富正在市場配售2.6億股股份,集資總額高至1.75億美元。合景泰富股票從當(dāng)日早上開始停牌,并在港交所公告顯示是因為將公布補充配售股份事宜。
據(jù)了解,合景泰富以每股5.05-5.25港元配售該批股份,配售價較公司停牌前,即周一收盤價5.58港元折讓5.9-9.5%。配售所籌資金將用于收購以及一般營運用途,瑞信及摩根士丹利負(fù)責(zé)本次配售。
有趣的是,在6月12日合景泰富股東大會之后,其主席孔建岷曾公開表示,對于內(nèi)地不少房地產(chǎn)公司配股集資問題,集團會根據(jù)現(xiàn)金流及發(fā)展而決定,暫時沒有此計劃。
計劃還是沒有變化快,合景泰富在半個月后就完成了首次配股融資。
隨后,又有消息顯示,合景泰富將新股配售規(guī)模由2.6億股提高至3億股,實際通過此次配售籌資1.96億美元。
購地需求
第一上海證券房地產(chǎn)行業(yè)分析師文干森對觀點新媒體證實,合景泰富配股已基本完成。
文干森解釋,上市房企目前進(jìn)行配股無非有兩個目的,一是債務(wù),二是買地。
據(jù)合景泰富08年年報披露,其2008年集團負(fù)債率是50.3%,而在未來的幾年內(nèi)會將資產(chǎn)負(fù)債率控制在70-75%以下。合景泰富首席財務(wù)官徐錦添補充表示,75%的負(fù)債率為動態(tài)上限,而非目標(biāo)。也就是說,合景泰富將把負(fù)債控制在75%以內(nèi),這是集團負(fù)債的底線。
但事實上,與很多內(nèi)地上市房企動輒超過100%的負(fù)債率相比,合景泰富的負(fù)債率即使達(dá)到最高上限75%也算在合理的范圍之內(nèi),不會對集團造成太大壓力。
另一方面,合景泰富卻有繼續(xù)拿地的需要。目前合景泰富主要在廣州、蘇州、成都、北京有項目及土地儲備,其中廣州大部分項目今年已經(jīng)進(jìn)入或即將進(jìn)入銷售,而成都、北京、蘇州都無未動工的儲備用地。合景泰富急于補充土地也在情理之中。
在6月12日的股東大會上,孔建岷也曾表示:“公司會尋找合適地皮購入,目標(biāo)增購?fù)羶θ砸詮V州、上海及北京等一線城市為主,目標(biāo)土儲凈利潤需要20%以上。”
天價商鋪
另外,合景泰富主席孔建岷表示,受惠于地產(chǎn)復(fù)蘇,旗下物業(yè)價格略有提高,均價提升約3%至5%不等,又指下半年部分物業(yè)價格會繼續(xù)提價。
以合景泰富的高端項目廣州珠江新城“W公寓”為例,今年開盤之時的價格已經(jīng)高達(dá)2.5萬元/平方米,比去年認(rèn)購時的2萬元上漲不少,目前,該項目售價到了2.8萬元。
甚至有業(yè)內(nèi)人士對觀點新媒體透露,合景泰富“W公寓”下的一樓商鋪將在近期對外銷售,售價預(yù)計為25萬元/平方米,將刷新珠江新城的商鋪價格記錄。
據(jù)悉,日前有投資者看中了這些商鋪,打包出價3億多元希望能全部拿下,但合景泰富方面認(rèn)為價格偏低而未能成交。
有廣州分析人士表示,即使在去年金融危機,住宅地產(chǎn)和寫字樓等都受到較大影響的情況下,珠江新城的商鋪價格也還是一路走高,漲幅迅速。目前,珠江新城的商鋪均價為18萬元左右。
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