該定增將優(yōu)化陽(yáng)光城的財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)盈利能力、為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基石。

　　觀點(diǎn)網(wǎng) 陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司4月23日晚間宣布，將向上海嘉聞投資管理有限公司非公開發(fā)行股份數(shù)量為289，203，085股，占發(fā)行后總股本的18.27%，募集資金總額為人民幣45億元。 

　　資料顯示，上海嘉聞系中民嘉業(yè)的全資子公司，中民嘉業(yè)系中國(guó)民生投資的控股子公司。

　　據(jù)公告，本次非公開發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為15.56元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%。

　　而且，此次非公開發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象上海嘉聞系中民嘉業(yè)投資有限公司的全資子公司，陽(yáng)光城董事長(zhǎng)林騰蛟先生最近12個(gè)月內(nèi)曾擔(dān)任中民嘉業(yè)副董事長(zhǎng)。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　在此次定增完成后，上海嘉聞成為陽(yáng)光城的單一最大股東，陽(yáng)光集團(tuán)仍為陽(yáng)光城的控股股東。換言之在控股股東不變情形下，陽(yáng)光城引入中國(guó)民營(yíng)資本大鱷——中民投。

　　陽(yáng)光城特別指出，有別于一般詢價(jià)定增只鎖定12個(gè)月，此次中民投以戰(zhàn)略投資者參與，鎖定36個(gè)月。

　　本次募集資金所得的45億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部投入陽(yáng)光城4個(gè)項(xiàng)目。

　　其中上海楊浦平?jīng)雎讽?xiàng)目投入5億元，上海唐鎮(zhèn)項(xiàng)目投入18億元，杭州翡翠灣項(xiàng)目投入3億元以及在西安上林雅苑項(xiàng)目投入19億元。

　　陽(yáng)光城表示，本次非公開發(fā)行將為公司開發(fā)建設(shè)房地產(chǎn)項(xiàng)目提供有力的資金保障，有助于提高公司資本實(shí)力、增強(qiáng)公司未來(lái)發(fā)展?jié)摿?，為公司擴(kuò)大市場(chǎng)占有率奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　同時(shí)通過(guò)本次非公開發(fā)行，公司還可以優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)未來(lái)行業(yè)調(diào)控和市場(chǎng)變化的能力。

　　市場(chǎng)人士分析指，在資本為王的房地產(chǎn)領(lǐng)域，中民投與陽(yáng)光城聯(lián)合，契合時(shí)代背景。

　　上述人士稱，該定增將優(yōu)化陽(yáng)光城的財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)盈利能力、為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基石。

　　同時(shí)定增募資45億元后，陽(yáng)光城的凈資產(chǎn)將突破100億元，企業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低，公司吸附能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力也持續(xù)增強(qiáng)。

　　據(jù)了解，近期包括陽(yáng)光城在內(nèi)已經(jīng)有多家房企完成定增。其中4月21日，廣東世榮兆業(yè)擬非公開發(fā)行股票數(shù)量合計(jì)不超過(guò)21.48億股，擬募集資金總額不超過(guò)25億元；蘇寧環(huán)球也非公開發(fā)行A股股票預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)46億元。

　　甚至在4月22日，首創(chuàng)在3013年9月30日擬發(fā)行的不超過(guò)30億元境內(nèi)公司債券也獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò)申請(qǐng)。

　　該輪定增熱潮也被市場(chǎng)認(rèn)為是上市房企再融資迎來(lái)明確的放松信號(hào)。事實(shí)上，2015年開年就有該趨勢(shì)。

　　2015年1月16日，證監(jiān)會(huì)表示，與國(guó)土資源部經(jīng)協(xié)商決定調(diào)整工作機(jī)制，上市公司再融資、并購(gòu)重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，國(guó)土資源部不再進(jìn)行事前審查。

　　國(guó)泰君安分析師指出，再融資和并購(gòu)重組涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不再由國(guó)土部事前審查，意味著地產(chǎn)融資放松進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。

　　歷史資料顯示，2014年中以來(lái)，房地產(chǎn)企業(yè)國(guó)內(nèi)融資正在掀起一波高潮。2014年7月，新城控股旗下江蘇新城完成發(fā)行20億元公司債。

　　2014年9月初，在監(jiān)管層的允許下上市房企獲準(zhǔn)可以在銀行間市場(chǎng)發(fā)行中期票據(jù)，隨后包括金融街、金隅股份、招商地產(chǎn)、華夏幸福、保利地產(chǎn)等一批房企先后作出申請(qǐng)。而珠江實(shí)業(yè)、廈門建發(fā)等企業(yè)則選擇超短融籌資。