《人民日報》針對保監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，刊文分析稱，此舉涉及房價、壽命、法律、政策等多重風(fēng)險，如何化解尚存疑慮。

　　觀點網(wǎng)訊：3月26日，《人民日報》針對保監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，刊文分析稱，此舉涉及房價、壽命、法律、政策等多重風(fēng)險，如何化解尚存疑慮。

　　該篇名為“以房養(yǎng)老，有多保險？”的文章指出，目前國內(nèi)房價走勢不明，遠期中國房市價值波動難以評估。若保險公司按現(xiàn)價厘定年金額度，將來到手的房子價值大幅縮水怎么辦？

　　而征求意見稿只規(guī)定了保險公司參與分配抵押房屋增值收益的情形，卻未提及貶值風(fēng)險處理機制。比如是否有權(quán)動態(tài)調(diào)低支付給投保人的年金，當(dāng)投保人選擇退保時，保險公司索回已支付年金時如何計算利息。

　　另外，該文援引業(yè)內(nèi)人士分析稱，這些問題不提前明確，保險公司屆時要么承擔(dān)巨額損失，要么面臨大量合同糾紛。多位壽險公司精算師表示，在沒有更多風(fēng)險分?jǐn)偡桨钢?，僅靠定價覆蓋房市風(fēng)險亦難以平衡價格對客戶的吸引力。國外有再保機制，每年支付一定再保費，若虧損再保公司將補足差價。但國內(nèi)還沒有這樣的機制，估計參加試點的公司仍會用保守定價承擔(dān)遠期風(fēng)險。換句話說，投保者的房子將被“壓價”估值。

　　此外，人類平均壽命不斷延長，也這對壽險產(chǎn)品的定價產(chǎn)生了很大影響，而且以房養(yǎng)老還將面對法律及政策風(fēng)險等。

　　而南開大學(xué)風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來指出，能邁過房價風(fēng)險、長壽風(fēng)險、法律風(fēng)險、政策風(fēng)險這四道坎，以房養(yǎng)老才有大規(guī)模推廣的可能。并且這不是保險業(yè)靠自身能完成的“使命”，政府應(yīng)該出臺一個“條例”，在更高層面上促進金融業(yè)聯(lián)動，形成跨行業(yè)共識、制度和監(jiān)管合力。