但其收購(gòu)的廣州國(guó)際金融中心出租率較低，減弱其現(xiàn)金流充足性，并增加因資產(chǎn)集中帶來(lái)的評(píng)級(jí)壓力。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：5月7日，標(biāo)準(zhǔn)普爾授予Yuexiu REIT MTN Co.Ltd.擬發(fā)行的優(yōu)先無(wú)擔(dān)保美元票據(jù)“BBB”的債務(wù)評(píng)級(jí)，Yuexiu REIT MTN為越秀房地產(chǎn)投資信托基金的子公司。

　　標(biāo)普稱(chēng)，預(yù)計(jì)越秀房托將把發(fā)債所籌資金的大部分用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資和一般企業(yè)用途。擬發(fā)行票據(jù)將在其10億美元中期票據(jù)項(xiàng)目下發(fā)行，該項(xiàng)目由匯豐機(jī)構(gòu)信托服務(wù)(亞洲)有限公司擔(dān)保，基于該公司是越秀房托的保管機(jī)構(gòu)。

　　該行認(rèn)為，對(duì)越秀房托的評(píng)級(jí)反映了其不斷增長(zhǎng)的經(jīng)常性現(xiàn)金流，及其在黃金地段持有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。評(píng)級(jí)還反映了該基金所持六個(gè)物業(yè)中的五個(gè)擁有令人滿(mǎn)意的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，以及在公司運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理上獲得較高程度的母公司支持。

　　但其收購(gòu)的廣州國(guó)際金融中心出租率較低，減弱其現(xiàn)金流充足性，并增加因資產(chǎn)集中帶來(lái)的評(píng)級(jí)壓力。

　　該行還提到，預(yù)期未來(lái)兩年內(nèi)越秀房托能夠繼續(xù)擴(kuò)大其資產(chǎn)組合，維持其良好的資產(chǎn)質(zhì)量及在廣州市場(chǎng)的穩(wěn)固市場(chǎng)地位。同時(shí)還預(yù)期，該基金在收購(gòu)廣州國(guó)際金融中心后，將會(huì)改善其出租率和財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

　　據(jù)了解，5月7日消息，越秀房托正發(fā)行5年期美元計(jì)價(jià)債券，初步指導(dǎo)息率為同期美國(guó)國(guó)債加約260點(diǎn)子，發(fā)債規(guī)模待定，預(yù)計(jì)約3.5億美元，并透露該批債券已接獲約10億美元的認(rèn)購(gòu)額。

　　是次發(fā)債集資所得將用於現(xiàn)有債務(wù)再融資及一般企業(yè)用途。中國(guó)銀行、星展銀行、匯豐及摩根士丹利擔(dān)任今次發(fā)債的聯(lián)席賬簿管理人，預(yù)計(jì)最快于當(dāng)日內(nèi)定價(jià)。