《大綱》對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)情況、債券發(fā)行的可行性、債券發(fā)行方案、發(fā)債資金用途、償債保障措施、發(fā)行預(yù)期做出細(xì)化規(guī)定。

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：3月14日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站公布了《境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券申請(qǐng)報(bào)告示范大綱》，該示范大綱適用于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券申請(qǐng)，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)在境外除香港特別行政區(qū)之外的國(guó)家或地區(qū)發(fā)行人民幣債券參照?qǐng)?zhí)行。

　　此次《大綱》對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)情況、債券發(fā)行的可行性、債券發(fā)行方案、發(fā)債資金用途、償債保障措施、發(fā)行預(yù)期做出細(xì)化規(guī)定。

　　《大綱》要求，申請(qǐng)人需要明確本期債券發(fā)行的必要性和可行性分析，包括債券發(fā)行對(duì)企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，以及豐富香港債券市場(chǎng)發(fā)債主體，促進(jìn)香港等境外人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展的必要性分析。

　　去年5月2日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許非金融機(jī)構(gòu)赴港發(fā)債，其中列出了8條境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的申請(qǐng)材料。而此次的《大綱》就是當(dāng)時(shí)8條申請(qǐng)材料的補(bǔ)充。

　　當(dāng)時(shí)《通知》中明確規(guī)定了在香港發(fā)行的人民幣債券，是指境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)依法在香港特別行政區(qū)內(nèi)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)期限在年以上含年按約定還本付息的有價(jià)證券。

　　《通知》中還對(duì)此類境內(nèi)赴香港發(fā)行人民幣債券的非金融機(jī)構(gòu)所符合的條件作了明確限定。至于具有良好的公司治理機(jī)制、資信情況良好具有較強(qiáng)的盈利能力、募集資金投向應(yīng)主要用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，并符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策產(chǎn)業(yè)政策利用外資和境外投資政策、以及固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定所需相關(guān)手續(xù)齊全已發(fā)行的所有企業(yè)債券，或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)最近年無(wú)重大違法違規(guī)行為。

　　此外，《通知》還對(duì)非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券做了明確的時(shí)間限制：要求境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)自國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)之日起兩個(gè)月內(nèi)必須啟動(dòng)實(shí)質(zhì)性發(fā)債工作。