南豐計劃發(fā)行美元債券籌措390億港元，預(yù)計想趁利率低時借錢進(jìn)行買地和并購。

　　觀點網(wǎng)訊：1月5日消息，南豐已就發(fā)行美元債券一事聘請匯豐、摩根大通及高盛安排與投資者會面，向亞洲及歐洲的投資者進(jìn)行試探。

　　據(jù)悉，南豐計劃發(fā)行美元債券籌措390億港元，預(yù)計想趁利率低時借錢進(jìn)行買地和并購，而債券募集資金凈額將用于南豐的一般企業(yè)用途。

　　穆迪1月4日發(fā)表研究報告，向南豐擬發(fā)行的美元債券授予Baa3評級。同時，穆迪還確認(rèn)了南豐的Baa3發(fā)行人評級，展望為穩(wěn)定。

　　報告指，有關(guān)評級反映南豐于香港房產(chǎn)市場的長期發(fā)展經(jīng)驗，及其產(chǎn)品的多樣化優(yōu)勢。加上公司的資產(chǎn)負(fù)債表流動性強(qiáng)勁，有能力抵御衰退周期性的沖擊，而負(fù)債水平偏低，調(diào)整后債務(wù)對資本比率約為27%，相比其他亞太區(qū)投資級房地產(chǎn)企業(yè)屬良好水準(zhǔn)，對評級提供了支持。

　　不過，該行表示，其評級受地產(chǎn)的銷售市道影響。另外，南豐亦有多個合資項目，反映其現(xiàn)金流難以全面控制。

　　南豐亦逐漸增加于內(nèi)地房產(chǎn)市場的滲透率，這將增加業(yè)務(wù)的波動性及監(jiān)管的不明朗因素。然而，該行預(yù)計，公司將會持續(xù)采取的審慎的態(tài)度，利用其過去18年于內(nèi)地營運的經(jīng)驗管理業(yè)務(wù)。

　　南豐董事總經(jīng)理蔡宏興表示，由于近期外圍不明朗影響需求，加上香港政府對房地產(chǎn)市場的監(jiān)管，南豐對未來住宅物業(yè)定價，將會變得比較保守。