沈建光 突如其來的新冠肺炎疫情無疑是2020年全球經(jīng)濟最大的黑天鵝，中國宏觀經(jīng)濟和各行各業(yè)遭受重大影響，一季度GDP同比增長-6.8%，創(chuàng)改革開放以來歷史最低。與此同時，疫情倒逼大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、區(qū)塊鏈等新技術(shù)加速落地，刺激無接觸零售、智能化服務(wù)等新業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展，正在驅(qū)動中國新一輪產(chǎn)業(yè)數(shù)字化變革，為“后疫情時代”中國經(jīng)濟破繭重生、求新謀變創(chuàng)造積極條件。

消費金融業(yè)務(wù)以居民消費為基礎(chǔ)，受疫情沖擊十分明顯。一季度社會消費品零售總額7.86萬億，同比下降19.0%，餐飲零售、旅游出行、社交娛樂等線下服務(wù)場景急劇萎縮，居民消費信心亟待重建。應(yīng)當(dāng)看到，疫情從供求兩端破壞了企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表，且對需求的破壞大于供給，對消費金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，原有市場業(yè)態(tài)面臨重構(gòu)，這也為數(shù)字科技精準(zhǔn)賦能消費金融業(yè)務(wù)提供了特殊機遇。

為何數(shù)字科技可以賦能消費金融？

當(dāng)前，科技驅(qū)動數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，正在對人類經(jīng)濟社會形態(tài)與生產(chǎn)、生活方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)等為代表的前沿技術(shù)的加速應(yīng)用，為新經(jīng)濟快速崛起、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了堅實的基礎(chǔ)設(shè)施與多樣化的技術(shù)解決方案。受疫情影響，線下消費場景受阻，倒逼消費金融相關(guān)公司轉(zhuǎn)型升級，數(shù)字科技賦能作用進一步凸顯，行業(yè)逐步走向智能化發(fā)展。具體來看：

首先，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的關(guān)鍵生產(chǎn)要素。2020年4月9日，黨中央、國務(wù)院公布《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，首次將“數(shù)據(jù)”與土地、勞動力、資本、技術(shù)等傳統(tǒng)要素并列，說明數(shù)據(jù)已成為事實上推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要因素?？梢灶A(yù)見，在數(shù)據(jù)收集、存儲、分享、共享基礎(chǔ)上衍生的數(shù)字科技，必將由此迸發(fā)更可觀的市場前景，在推動各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中扮演不可替代的積極角色。消費金融是連接金融服務(wù)與實體產(chǎn)業(yè)的重要紐帶，具有廣泛用戶基礎(chǔ)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的深厚沉淀，更有潛力成為數(shù)字科技落地實踐、激發(fā)價值貢獻的先導(dǎo)領(lǐng)域，發(fā)揮數(shù)據(jù)信息的最大效用。

其次，人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等核心技術(shù)加快落地，數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)設(shè)施日臻完善。目前，數(shù)字科技滲透至工業(yè)、電信、交通、金融、政務(wù)、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域，嵌入研發(fā)、生產(chǎn)、物流、銷售等業(yè)務(wù)節(jié)點，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)全鏈條加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融行業(yè)數(shù)據(jù)積累多、數(shù)據(jù)存儲大、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)快，具有發(fā)展數(shù)字科技的天然有利條件。其中，消費金融廣泛連接各類生產(chǎn)生活場景，全面覆蓋金融機構(gòu)從資產(chǎn)端、支付端到資金端的完整業(yè)務(wù)流程，有望成為數(shù)字科技深化技術(shù)賦能、提升行業(yè)整體效率的理想切入點。

再次，消費金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展需要更加有效的技術(shù)支撐。近年來，消費需求大幅增加催生出多主體共同參與、多產(chǎn)品形態(tài)并存的消費金融市場。不可否認(rèn)，部分機構(gòu)在合作展業(yè)過程中，存在用戶準(zhǔn)入混亂、產(chǎn)品定價過高、數(shù)據(jù)的獲取和使用不規(guī)范、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化及暴力催收等種種亂象，成為行業(yè)長期健康發(fā)展的重大痼疾。在發(fā)揮消費金融對穩(wěn)定消費、提振經(jīng)濟的基礎(chǔ)性作用的同時，促動各類市場參與主體基于各自資源稟賦，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、融合共生，共建市場運行良好生態(tài)，亦成為數(shù)字科技賦能消費金融行業(yè)的重要命題。

數(shù)字科技如何賦能消費金融？

近年來，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈為代表的技術(shù)不斷成熟，并被廣泛應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，數(shù)字科技不斷加大賦能銀行、消費金融公司及其他服務(wù)機構(gòu)，促成金融產(chǎn)品與開放場景、海量數(shù)據(jù)深度融合，在提升服務(wù)效率、防范金融風(fēng)險等領(lǐng)域展開了積極探索與有益實踐，解決了風(fēng)險識別與定價、提升效率、場景體驗等問題。“后疫情時代”，隨著技術(shù)的實踐深入，賦能能力還將進一步提升。

第一，數(shù)字科技能夠助力金融機構(gòu)精準(zhǔn)獲客。近年來，特別是此次新冠疫情爆發(fā)后，用戶消費行為、金融行為線上化遷移趨勢不斷加劇，加大線上場景用戶獲取和轉(zhuǎn)化，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)自身難以突破的重大短板，這也為數(shù)字科技企業(yè)輸出線上場景、流量和數(shù)字化獲客能力提供了可為方向。

數(shù)字科技可以精準(zhǔn)圈定目標(biāo)人群，從用戶消費支付、公共服務(wù)、地理位置及社交關(guān)系數(shù)據(jù)中形成完整用戶畫像，挖掘不同層級的優(yōu)質(zhì)潛力用戶，并通過數(shù)據(jù)模型推薦，布達(dá)營銷線索，促動用戶轉(zhuǎn)化、活躍、黏性和價值提升。數(shù)字科技還可以快速捕捉獲客商機，在用戶出現(xiàn)賬戶異動、主動聯(lián)絡(luò)、內(nèi)容瀏覽或其他行為軌跡變化時挖掘場景化服務(wù)需求，實現(xiàn)多渠道聯(lián)動營銷，并在營銷、觸達(dá)過程中通過優(yōu)化流程設(shè)計，減少節(jié)點漏損，提升用戶體驗。

第二，數(shù)字科技能夠助力金融機構(gòu)精細(xì)化運營。近年來，線上流量競爭日益激烈，精細(xì)化運營成為各類經(jīng)營主體降本增效的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。消費金融目標(biāo)人群中年輕、小白用戶比重較大，對價格和利率更為敏感，用戶體驗需求也更加多元，這為數(shù)字科技企業(yè)輸出運營能力、改善運營效用提供了迫切的現(xiàn)實需要。

數(shù)字科技可以將單項業(yè)務(wù)不準(zhǔn)入、但實質(zhì)風(fēng)險可控的用戶分流至其他產(chǎn)品線，顯著提升流量復(fù)用、降低用戶流失；可以整合開放生態(tài)權(quán)益資源，幫助金融機構(gòu)搭建會員、積分體系，促動用戶持續(xù)成長；可以推出在語調(diào)、用詞甚至呼吸狀態(tài)上高度仿真的智能客服，在壓降人工成本的同時，維持高質(zhì)量用戶體驗；可以在后臺機房維護中引入智能巡檢機器人，提升運維質(zhì)量和效率。

第三，數(shù)字科技還能夠助力金融機構(gòu)實時風(fēng)控。與公司信貸相比，消費信貸面向廣大個人客戶，筆數(shù)多、金額小、用款更靈活，對精準(zhǔn)風(fēng)控提出更高要求。在消金業(yè)務(wù)線上化遷移過程中，批量性系統(tǒng)攻擊和遠(yuǎn)程行為欺詐風(fēng)險高發(fā)，這為數(shù)字科技企業(yè)深度介入場景化、全流程的實時風(fēng)控創(chuàng)建了“用武之地”。

數(shù)字科技可以采用生物識別和OCR機器學(xué)習(xí)技術(shù)，在簡化身份認(rèn)證、優(yōu)化用戶體驗的同時，攔截黑產(chǎn)設(shè)備、可疑號段和高危地域，降低偽冒、欺詐風(fēng)險；可以接入工商、稅務(wù)、海關(guān)、司法、社保、公積金等公共服務(wù)系統(tǒng)，判定多頭、過度授信，并通過分析用戶消費金額、頻次、品類偏好及行為記錄，更好地確認(rèn)交易真實性，降低信用風(fēng)險；可以實現(xiàn)身份信息在線采集、實時識別和地理位置等實時監(jiān)控，降低貸前調(diào)查、貸后管理等環(huán)節(jié)的操作和合規(guī)風(fēng)險。

數(shù)字科技賦能消費金融前景如何？

未來幾年將是5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)的大規(guī)模部署期，數(shù)字科技將繼續(xù)加速產(chǎn)業(yè)融合，為我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造新優(yōu)勢、打造新動能。具體到金融行業(yè)、特別是消費金融領(lǐng)域，可以預(yù)見數(shù)字科技的賦能前景主要體現(xiàn)在如下方面：

第一，數(shù)字科技前沿技術(shù)加速落地，助力消費金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融數(shù)字化發(fā)展已呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，用科技重塑金融行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式也已經(jīng)達(dá)成共識。未來隨著數(shù)字科技技術(shù)發(fā)展成熟，金融數(shù)字化步伐也將躍進。比如，人工智能技術(shù)不僅可以幫助金融機構(gòu)更好地為客戶提供服務(wù)，還可以防范金融風(fēng)險、實現(xiàn)智能風(fēng)控；金融行業(yè)可利用區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)更有效地處理數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，分析風(fēng)險，尋找相應(yīng)的解決方案，以便提供更高效的服務(wù)。

金融行業(yè)也是5G的重要應(yīng)用方向。在5G時代，原本需固定帶寬支撐的應(yīng)用可通過無線通訊實現(xiàn)，從而進一步提升外部場景的輸出效率，促動數(shù)字科技的遠(yuǎn)程精準(zhǔn)輸出和實時精細(xì)支持，營造便捷高效的開放生態(tài)。借助大量小型傳感器、監(jiān)控器、計算器及實時定位系統(tǒng)，將可加深萬物互聯(lián)、人機交互，有助于拓展隨時隨地的場景化支付、遠(yuǎn)程產(chǎn)品銷售及業(yè)務(wù)辦理，助力金融機構(gòu)的降本增效。金融機構(gòu)擁有廣大的存量用戶基礎(chǔ)和傳統(tǒng)渠道優(yōu)勢，很多此前難以采集、存儲和充分挖掘的用戶聲紋、影像、瀏覽痕跡、行為軌跡、關(guān)系圖譜等數(shù)據(jù)，將在數(shù)據(jù)傳輸效率的“指數(shù)級提升”過程中，逐步具備結(jié)構(gòu)化處理的技術(shù)能力與應(yīng)用價值。數(shù)字科技公司可以在分布式架構(gòu)、加密脫敏處理等技術(shù)支撐下，賦能金融機構(gòu)進一步打通底層數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)分析在消費金融營銷、審批、貸后管理等業(yè)務(wù)決策中發(fā)揮更大作用。

第二，新基建啟動為消費金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境與市場機遇。應(yīng)當(dāng)看到，新基建的核心在于支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟發(fā)展，這既表現(xiàn)在疫情期間大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段助力“全民戰(zhàn)疫”與生產(chǎn)生活的有序恢復(fù)、刺激消費新需求和創(chuàng)新實踐，也表現(xiàn)在疫情后數(shù)字科技助力各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級，特別是推動數(shù)字新零售、智慧城市等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

從長期看，數(shù)字科技驅(qū)動的新基建建設(shè)是提升全要素生產(chǎn)率、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。比如，作為新基建的關(guān)鍵因素，大數(shù)據(jù)在賦能消費金融的發(fā)揮空間還很大。2020年我國大數(shù)據(jù)市場交易規(guī)模將達(dá)545億，已成為推動大數(shù)據(jù)相關(guān)行業(yè)發(fā)展的重要力量。消費金融是典型的數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，對新基建和新消費過程中的數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)挖掘高度敏感，可以在建設(shè)公共數(shù)據(jù)信息開放共享服務(wù)平臺、打破“數(shù)據(jù)孤島”的過程中充分受益。

第三，“后疫情時期”居民消費復(fù)蘇升級，為消費金融發(fā)展提供了重要的市場機遇。消費是拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之一，2019年，我國社會消費品零售總額41.2萬億，同比增長8%，消費對經(jīng)濟增長貢獻率57.8%，拉動GDP增長3.5個百分點，已連續(xù)六年成為經(jīng)濟增長的第一拉動力。盡管在疫情當(dāng)中，消費金融行業(yè)在前端獲客、中臺運營、后臺風(fēng)控等不同維度不可避免地遭受短期沖擊，但居民消費行為的線上化遷移進一步加速，有利于挖掘新的、更場景化的消費金融業(yè)務(wù)機會。線上消費新業(yè)態(tài)快速崛起，特別是在線醫(yī)療、教育、泛娛樂等用戶群體大為拓展，均為消金業(yè)務(wù)拓展外部場景、延伸服務(wù)半徑、探索收入變現(xiàn)提供更多路徑。

穩(wěn)經(jīng)濟就要穩(wěn)消費，可以考慮將“消費券”的派發(fā)作為中國經(jīng)濟刺激政策的選項之一，而二季度正是投放消費券、配合復(fù)工復(fù)產(chǎn)的最佳時間窗口。當(dāng)然，消費券的推出應(yīng)從中國經(jīng)濟基本面的實際情況出發(fā)，不應(yīng)忽視對實施細(xì)節(jié)的考量，尤其需要關(guān)注特定地區(qū)、特定行業(yè)和特定人群的消費需求，鼓勵對在疫情期間被壓抑、隱藏的實物消費需求的重新挖掘和激活。在落地過程中，需要合理設(shè)定消費券的發(fā)放時間和使用期限、在發(fā)放范圍和種類設(shè)計上統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)安排發(fā)放金額和資金來源，運用財政手段對重點地區(qū)給予傾斜支持。消費券需要定向投向消費領(lǐng)域，帶動汽車、家電等大額消費和關(guān)聯(lián)實體產(chǎn)業(yè)盡快復(fù)興，這也為數(shù)字科技在數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)上，精準(zhǔn)識別資金需求、監(jiān)控資金流向、做好資金管理和探索消費金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)化路徑指明了方向。

數(shù)字科技已經(jīng)成為抗疫的重要手段和工具，其在各行各業(yè)廣泛應(yīng)用，特別是推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化快速發(fā)展，將成為促進經(jīng)濟回升和反彈的關(guān)鍵引擎。消費金融行業(yè)在本次新冠疫情沖擊之下，既有短期之“危”，又有長期之“機”，亟需數(shù)字科技企業(yè)凝聚核心優(yōu)勢，在廣度上以客戶為中心、延展多元服務(wù)場景，在深度上以數(shù)字化為主軸做好能力輸出，在開放生態(tài)整合共建過程中，發(fā)揮更加積極的賦能作用。

本文選自《復(fù)旦金融評論》08期《激發(fā)數(shù)據(jù)要素價值貢獻，賦能消費金融轉(zhuǎn)型升級》

沈建光 京東數(shù)字科技首席經(jīng)濟學(xué)家 觀點地產(chǎn)新媒體專欄作者

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