觀點(diǎn)網(wǎng) 新城控股半年前提出的200億融資計(jì)劃目前已達(dá)成了60%。

早在今年3月、5月召開的董事會(huì)和股東大會(huì)，新城控股就曾提出，要進(jìn)行規(guī)模不超過(guò)等額人民幣200億元（含境外等值外幣）的直接融資。

對(duì)于這筆融資目標(biāo)，新城控股計(jì)劃采用包括但不限于企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、REITs、Pre-REITs、類REITs、項(xiàng)目收益票據(jù)、永續(xù)債等各類權(quán)益融資及債務(wù)融資品種。

此后半年多時(shí)間里，新城控股都在緊盯著這200億的融資目標(biāo)追趕進(jìn)度。

近期，該公司又傳來(lái)了幾個(gè)融資新動(dòng)作。

“借新還舊”

12月3日，據(jù)市場(chǎng)消息，新城控股擬發(fā)行20億元中期票據(jù)，由中債信用增進(jìn)投資股份有限公司全額擔(dān)保，募集資金專項(xiàng)用于兌付12月12日到期的“22新城控股MTN003”。

據(jù)了解，即將到期的“22新城控股MTN003”發(fā)行規(guī)模20億元，剩余規(guī)模20億元，原擔(dān)保方同樣為中債信用增進(jìn)投資股份有限公司，票面利率4.30%，將采用“借新還舊”模式滾動(dòng)兌付。

回顧下半年以來(lái)，新城控股已經(jīng)分別于8月和9月發(fā)行兩期中期票據(jù)：“25新城控股MTN001”及“25新城控股MTN002”，發(fā)行金額分別為10億元和9億元，利率為2.68%和3.29%，期限均為五年。

關(guān)于“25新城控股MTN001”的資金流向，新城控股表示其中不超過(guò)5億元募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，剩余募集資金擬用于普通商品房住宅項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)、購(gòu)回及償還境外美元債券等。

“25新城控股MTN002”的募資資金，則用于置換發(fā)行人償還“22新城控股MTN002”本金的自有資金。

債券發(fā)行方面，今年6月，“新城控股集團(tuán)股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券”獲受理，債券品種為小公募，擬發(fā)行金額60億元。

募集說(shuō)明書顯示，新城控股擬使用不超過(guò)36億元募集資金用于償還有息債務(wù)。其中，擬使用不超過(guò)11億元募集資金償還發(fā)行人“23新城01”和“23新城02”公司債券本金，兩只債券余額分別為4億元和7億元。

擬使用不超過(guò)25億元募集資金償還其他有息債務(wù)，包括發(fā)行人作為原始權(quán)益人發(fā)行的資產(chǎn)支持證券和發(fā)行人及其子公司存量的銀行貸款。

此外，新城控股還計(jì)劃使用不超過(guò)18億元募集資金補(bǔ)充公司本部及合并范圍內(nèi)子公司的流動(dòng)資金，且不用于新股配售、申購(gòu)，或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易及其他非生產(chǎn)性支出。

境外融資方面，10月，新城控股境外子公司NEW METRO GLOBAL LIMITED（“新城環(huán)球”）發(fā)行1.6億美元無(wú)抵押固定利率債券，期限為2年，票面年息為11.88%，每半年支付一次，募集資金主要用于償還公司一年內(nèi)到期的境外中長(zhǎng)期債務(wù)。

ABS進(jìn)展

誠(chéng)如新城控股之前所提到的，在200億元融資目標(biāo)面前，將通過(guò)多種方式開展融資，其中就包括資產(chǎn)支持證券（ABS），把不易直接買賣的資產(chǎn)打包起來(lái)，變成可以在市場(chǎng)上自由買賣的證券。

新城控股的ABS項(xiàng)目計(jì)劃醞釀了也有半年多的時(shí)間。

今年5月30日，據(jù)上交所官網(wǎng)披露，新城控股的“國(guó)金資管-吾悅廣場(chǎng)持有型不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”正式獲得受理，彼時(shí)擬定的發(fā)行規(guī)模為10.64億元。

11月28日，新城控股宣布，該ABS項(xiàng)目認(rèn)購(gòu)資金已全部劃入專項(xiàng)計(jì)劃托管賬戶，投資者認(rèn)購(gòu)的資產(chǎn)支持證券總份數(shù)已達(dá)到目標(biāo)募集規(guī)模，符合成立條件，并于當(dāng)日正式成立。

進(jìn)一步看，該專項(xiàng)計(jì)劃以上海青浦吾悅廣場(chǎng)為底層資產(chǎn)，發(fā)行規(guī)模6.16億元，同步配套4.1億元債權(quán)部分，合計(jì)募集資金10.26億元，產(chǎn)品期限約25年，將按半年進(jìn)行收益分派。

據(jù)了解，這不僅是全國(guó)首單消費(fèi)類持有型不動(dòng)產(chǎn)ABS，更是全國(guó)首單A股上市民營(yíng)企業(yè)發(fā)行的持有型不動(dòng)產(chǎn)ABS。

此外，該持有型不動(dòng)產(chǎn)ABS同時(shí)設(shè)置了持續(xù)擴(kuò)募機(jī)制，在上交所指導(dǎo)和支持下，可以通過(guò)擴(kuò)募等方式籌集資金持續(xù)購(gòu)入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，促進(jìn)產(chǎn)品可持續(xù)發(fā)展。

同時(shí)，本次計(jì)劃管理人國(guó)金證券指出，此類ABS項(xiàng)目可幫助企業(yè)盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

截至上半年，新城控股在141個(gè)城市布局205座吾悅廣場(chǎng)，已開業(yè)及委托管理在營(yíng)數(shù)量174座，開業(yè)面積1608.14萬(wàn)平方米，出租率97.81%；吾悅廣場(chǎng)客流總量達(dá)9.5億人次，同比增長(zhǎng)16.0%；總銷售額超515億元（不含車輛銷售），同比增長(zhǎng)16.5%；會(huì)員人數(shù)4917萬(wàn)人。

至于本次ABS項(xiàng)目所涉及到的底層資產(chǎn)——上海青浦吾悅廣場(chǎng)，于2014年年底開業(yè)，位于青浦淀山湖商圈核心地位，商業(yè)體量達(dá)到13.9萬(wàn)平方米，總建筑面積約15萬(wàn)平方米，其中可租賃商業(yè)面積約12萬(wàn)平方米。

盤活存量資產(chǎn)是一方面，新城控股積極推動(dòng)融資動(dòng)作的首要因素，或許還是出于償債壓力的考量。

截至6月末，新城控股合并口徑有息債務(wù)余額為522.76億元，較期初的536.5億元下降2.56%。其中，一年內(nèi)到期債務(wù)為135.5億元（含46.74億元美元債），一年以上債務(wù)為387.26億元。

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