"由于發(fā)債所得主要將用于償還現(xiàn)有債務(wù)，因此不會(huì)對(duì)金地集團(tuán)及輝煌的信用指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。"

　　觀點(diǎn)網(wǎng)訊：2月25日消息，金地(集團(tuán))股份有限公司三年期點(diǎn)心債在2月24日以6.875%定價(jià)，共發(fā)行7.5億元。債券將在3月4日交割，2017年3月4日到期，并于新加坡掛牌。

　　據(jù)了解，金地集團(tuán)計(jì)劃將所籌資金用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資。Famous Commercial Ltd.與金地集團(tuán)的其他五家境外子公司將對(duì)上述票據(jù)提供無條件且不可撤銷的擔(dān)保。

　　對(duì)于金地此行為，標(biāo)普和穆迪分別做出評(píng)級(jí)。

　　其中，標(biāo)普對(duì)金地?cái)M發(fā)行的基準(zhǔn)規(guī)模優(yōu)先無抵押人民幣票據(jù)授予“BB-”的長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)和“cnBB+”的大中華區(qū)信用體系長(zhǎng)期評(píng)級(jí)。

　　標(biāo)普認(rèn)為去年獲取的Famous是金地集團(tuán)“具有高度戰(zhàn)略重要性”的子公司，但不是“核心”子公司。Famous在戰(zhàn)略上、財(cái)務(wù)上和運(yùn)營(yíng)上均與金地集團(tuán)融合，但其運(yùn)營(yíng)時(shí)間有限。此外Famous的規(guī)模較小，僅占到金地集團(tuán)總資產(chǎn)的18%，母公司營(yíng)收的7%。

　　由于中國(guó)對(duì)外匯和資本的管制，以及監(jiān)管批準(zhǔn)的不確定性，造成金地集團(tuán)對(duì)Famous提供財(cái)務(wù)支持的及時(shí)性也存在不確定性。

　　標(biāo)普還稱，對(duì)金地集團(tuán)的評(píng)級(jí)反映了該公司較低的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和較高(盡管有所降低)的高端住宅風(fēng)險(xiǎn)敞口。不過該公司穩(wěn)固的市場(chǎng)地位、業(yè)務(wù)地區(qū)分布的多元化、在市場(chǎng)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的長(zhǎng)期紀(jì)錄、及其連貫一致的財(cái)務(wù)管理和良好的財(cái)務(wù)靈活性均支持其評(píng)級(jí)。

　　同日，穆迪也向金地?cái)M發(fā)行的債券授予Ba3評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定。

　　穆迪副總裁/高級(jí)分析師曾啟賢稱："由于發(fā)債所得主要將用于償還現(xiàn)有債務(wù)，因此不會(huì)對(duì)金地集團(tuán)及輝煌的信用指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。"而新債券將適度延長(zhǎng)上述公司的債務(wù)到期時(shí)間。