
不能否認(rèn)的是,在目前的市況及地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀下,證監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)公司再融資的態(tài)度正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。
觀點(diǎn)網(wǎng)訊:保利房地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司(600048)發(fā)行公司債券已獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)。
保利本次債券網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)時(shí)間為2008年7月11日上海證券交易所交易系統(tǒng)的正常交易時(shí)間(9:30-11:30、13:00-15:00),網(wǎng)上發(fā)行代碼為“751992”,簡(jiǎn)稱(chēng)為“08保利債”。發(fā)行總額為430000萬(wàn)元,按債券面值(100元/張)平價(jià)發(fā)行,共計(jì)4300萬(wàn)張;債券為5年期固定利率債券,票面利率詢(xún)價(jià)區(qū)間為6.50%-7.00%。
據(jù)介紹,保利本期公司債券的網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)按“時(shí)間優(yōu)先”的原則實(shí)時(shí)成交,網(wǎng)下申購(gòu)由公司與保薦人(主承銷(xiāo)商)根據(jù)詢(xún)價(jià)簿記情況進(jìn)行配售;網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模預(yù)設(shè)為不低于本期債券發(fā)行總額的10%;網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模預(yù)設(shè)為不超過(guò)本次發(fā)行總額的90%,網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)次數(shù)不受限制。
機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下詢(xún)價(jià)申購(gòu)、保薦人(主承銷(xiāo)商)簿記建檔的時(shí)間為2008年7月9日13:30-15:30,網(wǎng)下發(fā)行期限為2008年7月11日至14日兩個(gè)工作日的9:00-17:00,每個(gè)機(jī)構(gòu)投資者的最低申購(gòu)金額為100萬(wàn)元,申購(gòu)金額上限為430000萬(wàn)元(含430000萬(wàn)元)。
今年二季度,發(fā)行公司債獲批的房地產(chǎn)上市公司包括:萬(wàn)科的59億元,保利地產(chǎn)的43億元以及新湖中寶的14億元。或許,發(fā)行公司債已經(jīng)成為房地產(chǎn)公司獲得資金的一個(gè)好辦法。
同時(shí),不能否認(rèn)的是,在目前的市況及地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀下,證監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)公司再融資的態(tài)度正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。
有分析認(rèn)為,房地產(chǎn)行業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)比重大,如果景氣度大幅下滑,對(duì)GDP的殺傷力相當(dāng)大。證監(jiān)會(huì)也是看到了這種狀況,適度放松了融資限制。包括增發(fā)股票及發(fā)行公司債券等手段在內(nèi)的地產(chǎn)公司再融資屢屢獲得證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。
有趣的是,似乎證監(jiān)會(huì)在用行動(dòng)鼓勵(lì)上市公司發(fā)行公司債,而且公司債審批比增發(fā)來(lái)得簡(jiǎn)單、快速,對(duì)募資用途的要求也要寬松一些。根據(jù)此前保利地產(chǎn)的聲明,本次發(fā)行公司債所募資金將主要用于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。不約而同的是,新湖中寶也聲稱(chēng)募集資金將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
回顧2007年,房地產(chǎn)企業(yè)的融資能力顯得相當(dāng)強(qiáng)悍,最具代表性的是:萬(wàn)科通過(guò)公開(kāi)增發(fā)獲得99.4億元,保利地產(chǎn)公開(kāi)增發(fā)獲得71億元人民幣資金,金地集團(tuán)通過(guò)定向增發(fā)融資45億元,招商地產(chǎn)通過(guò)定向增發(fā)融資23億元等。粗略統(tǒng)計(jì),房地產(chǎn)上市公司2007的融資金額合計(jì)達(dá)到2486億元。
而到了2008年,中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)最頭疼的事,應(yīng)該算是“找錢(qián)”了。
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